ルネサスエレクトロニクス株式会社(6723) 分析レポート
分析日: 2024年12月10日
株価: 2049.0円
1. 現在の株価の評価
EPSに基づく評価: 決算短信によると、2024年9月期累計の希薄化後EPSは110.75円です。通期予想は開示されていませんが、過去の実績と今後の見通しを考慮すると、年間EPSを推定することは困難です。そのため、PERを用いた株価評価は現時点では行いません。
BPSに基づく評価: 直近四半期(9/30/2024)のBPSは1195.71円です。現在の株価2049円に対するPBRは1.71倍(実績値)となり、業界平均PBR(1.6倍)をやや上回っています。
2. テクニカル分析
直近の株価は、年初来高値3397円から大きく下落しており、年初来安値1821円からは上昇していますが、依然として高値圏からは遠い状況です。12月10日の終値2052円は、50日移動平均線(2063.13円)と200日移動平均線(2497.95円)を下回っており、短期的な上昇トレンドは確認できません。信用倍率は4.23倍と高く、需給面では買い方の強さが伺えますが、今後の株価動向は不透明です。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 売上高は過去数年で増加傾向にありましたが、2024年9月期累計では前年同期比-4.7%と減収となっています。営業利益は大幅減となっており、今後の収益回復が課題です。純利益は増加していますが、これは営業利益の減少を上回る非営業利益の増加によるものと考えられます。
財務指標: 自己資本比率は63.2%と高く財務基盤は安定しています。しかし、総負債は増加傾向にあり、総負債/自己資本比率は70.13%と高くなっています。これは今後の経営戦略や投資計画に注意が必要であることを示唆しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
ルネサスエレクトロニクスは、車載マイコンにおいて世界トップクラスのシェアを有しています。FA(ファクトリーオートメーション)やインフラ分野にも事業展開しており、半導体業界において重要な地位を占めています。しかし、市場シェアの具体的な数値は公開情報からは確認できません。
5. 経営戦略と重点分野
ルネサスエレクトロニクスは、積極的なM&A戦略により製品ポートフォリオの多様化を推進しています。自動車、産業・インフラ・IoT分野を重点分野としており、これらの分野における技術革新と製品開発に注力しています。
6. 事業モデルの持続可能性
自動車産業の電動化・自動運転化、IoT市場の拡大など、ルネサスエレクトロニクスの事業を取り巻く環境は変化しています。同社はこれらの変化に対応するための技術開発や事業戦略を展開していますが、その持続可能性については、今後の市場動向や競合他社の動向に左右されるため、現時点では断定できません。
7. 技術革新と主力製品
ルネサスエレクトロニクスは、マイコン、パワーデバイス、アナログ・ミックスシグナル製品など幅広い半導体製品を提供しています。特に車載マイコンは主力製品であり、技術革新を継続することで競争優位性を維持しようとしています。
8. 株主還元と配当方針
期末配当は28.00円を予想しており、配当利回りは1.42%と低めです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は低迷しており、投資家の関心は高くない可能性があります。信用買残の増加は、一部の投資家の買い意欲を示唆していますが、全体的な投資家心理は慎重であると考えられます。
10. 総評
ルネサスエレクトロニクスは、車載マイコンを中心に高い市場シェアを有する半導体大手企業です。しかし、直近の業績は減収減益となっており、株価も低迷しています。財務基盤は安定しているものの、高水準の負債比率には注意が必要です。今後の株価動向は、業績の回復、市場環境の変化、競合他社の動向など、複数の要因に左右されるでしょう。
免責事項: 本レポートは、公開情報に基づいて作成されたものであり、投資助言ではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 6723 |
| 企業名 | ルネサスエレクトロニクス |
| URL | http://japan.renesas.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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