ニチバン株式会社(4218) 分析レポート
分析日: 2024年12月10日
免責事項: 本レポートは、情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
1-1. EPSに基づく評価:
- 予想EPS(連結): 103.17円
- 現状株価: 1985円
- PER(予想): 19.24倍
業界平均PERが20.4倍であることを考慮すると、ニチバンのPERは業界平均をやや下回っています。
1-2. BPSに基づく評価:
- 実績BPS(連結): 2,055.66円
- 現状株価: 1985円
- PBR(実績): 0.97倍
PBRは1倍を下回っており、株価は純資産価値を下回っています。
2. テクニカル分析
- 現在の株価は、年初来高値2064円を下回り、年初来安値1688円を上回っています。
- 直近の株価は、2000円前後で推移しており、短期的な高値圏、安値圏の明確な判断は困難です。
- 出来高は比較的低水準です。
3. 財務諸表分析
3-1. 損益計算書:
売上高は過去5年間で増加傾向にありますが、営業利益は増減を繰り返しています。2025年3月期第2四半期決算では、売上高は前年同期比5.8%増、営業利益は前年同期比121.8%増と大幅な増益となっています。これは、「ケアリーヴ」シリーズの売上拡大や価格改定によるものとされています。ただし、一部新製品開発の中断による減損損失の影響も指摘されています。
3-2. キャッシュフロー計算書:
営業活動によるキャッシュフローは増加傾向にありますが、投資活動、財務活動によるキャッシュフローは増減が見られます。詳細な分析には、より多くのデータが必要です。
3-3. その他の指標:
- ROE(実績): 4.44%
- 自己資本比率(実績): 61.3%
- 予想配当利回り: 1.76%
4. 業界のポジションと市場シェア
ニチバンは「セロテープ」で知られる粘着テープの大手企業であり、高い市場シェアを有しています。医療用テープや絆創膏なども手掛けており、多角的な事業展開を行っています。具体的な市場シェアの数値は不明です。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「CREATION 2026」に基づき、事業ポートフォリオの再構築、グローバル企業化、人的資本経営を推進しています。
6. 事業モデルの持続可能性
「セロテープ」を始めとする粘着テープ事業は、長年にわたって安定した収益源となっています。しかし、市場環境の変化や競合他社の動向によっては、事業モデルの持続可能性に影響が出る可能性があります。医療関連製品への進出は、事業の多角化と成長の機会をもたらすと考えられます。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は「セロテープ」などの粘着テープと、「ケアリーヴ」シリーズなどの医療用製品です。技術革新については、具体的な情報が不足しており、分析できません。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は35円、予想配当利回りは1.76%です。配当性向は32.47%と比較的低い水準です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きなモメンタムは感じられません。投資家関心についても、明確な指標が不足しており、分析できません。
10. 総評
ニチバンは、粘着テープ市場で高いシェアを有する老舗企業であり、医療関連製品への進出も進めています。財務状況は安定しているものの、成長の余地はあります。 今後の業績は、中期経営計画「CREATION 2026」の進捗や、市場環境の変化に大きく左右されると考えられます。 より詳細な分析には、追加の情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 4218 |
| 企業名 | ニチバン |
| URL | http://www.nichiban.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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