1. 企業情報
- 事業内容: いちよし証券は、個人投資家向けに強みを持つ証券会社です。特に中小型成長株に特化しており、富裕層顧客への営業に注力しています。投資信託やファンドラップなどのストック型ビジネスに力を入れています。
- 特徴: 関西発祥で、個人営業主体のビジネスモデルを展開。首都圏の富裕層顧客に強みを持っています。
- セグメント: 受入手数料が収益の大部分を占めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション: 中小型株に特化したニッチ戦略を展開しており、個人投資家からの信頼を確立しています。富裕層顧客へのサービス提供に強みがあります。
- 競争優位性: 中小型株に関する調査力と、個人顧客との密接な関係が強みです。
- 課題: 証券業界全体の競争激化、市場変動による業績への影響、大手証券会社との差別化などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: ストック型ビジネスモデルへの転換を推進し、預り資産の増加を目指しています。
- 中期経営計画: 中期経営計画「3・D」を掲げ、預り資産3兆円の達成を目指しています。
- 重点分野: ファンドラップや投資信託などのストック型資産の積み上げに注力しています。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 主に受入手数料が収益源であり、個人投資家の取引状況に業績が左右されます。ストック型ビジネスの強化により、安定的な収益基盤の構築を目指しています。
- 市場ニーズへの適応力: 個人投資家のニーズを的確に捉え、中小型株に関する情報提供やアドバイスを提供することで、顧客からの信頼を獲得しています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 詳細な情報は開示されていません。
- 主力製品: 投資信託、ファンドラップなどの資産運用サービスが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 773.0円（2025年3月14日終値）
- PER: 会社予想は未定
- PBR: 0.90倍（実績）
- BPS: 860.27円（実績）
- EPS: 会社予想は未定
- 評価: PBRは1倍を下回っており、割安感がある可能性があります。PERは会社予想が未定のため、評価できません。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 1,058円
- 年初来安値: 605円
- 直近10日間の株価は765円～779円の範囲で推移しており、770円近辺で安定しています。
- 50日移動平均線は838円、200日移動平均線は815.16円であり、株価は移動平均線を下回っています。
- 判断: 株価は年初来高値から下落しており、直近ではやや低調な推移となっています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で188億3600万円。
- 営業利益: 過去12ヶ月で28億500万円。
- 経常利益: 過去12ヶ月で29億1700万円。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で19億2900万円。
- ROE: 7.95%
- ROA: 4.42%
- 自己資本比率: 62.1%
- 分析:
- 売上高は安定的に推移しています。
- 利益率は改善傾向にあります。
- ROEは7%台であり、まずまずの水準です。
- 自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 4.42%（会社予想）
- 1株配当: 34円（会社予想）
- 配当性向: 52.00%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
- 分析: 配当利回りは比較的高く、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近10日間の株価は小幅な変動にとどまっており、方向感に欠ける状況です。
- 信用取引:
- 信用買残: 300,500株（前週比-5,900株）
- 信用売残: 80,500株（前週比-1,200株）
- 信用倍率: 3.73倍
- 株価への影響: 証券市場全体の動向、個人投資家の動向、中小型株市場の活況度などが株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
いちよし証券は、中小型株に特化したニッチ戦略で、個人投資家からの一定の支持を得ています。ストック型ビジネスへの転換を図り、安定的な収益基盤の構築を目指しています。財務体質は良好で、配当による株主還元も行っています。株価は年初来高値から下落していますが、PBRは割安感があります。今後の業績は、証券市場の動向や個人投資家の取引状況に左右されるため、注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8624 |
| 企業名 | いちよし証券 |
| URL | http://www.ichiyoshi.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 証券、商品先物取引業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。