1. 企業情報
- 事業内容: 高田工業所は、プラントエンジニアリングを主軸とする企業です。製鉄、石油、化学、エネルギー、環境分野のプラントの設計、調達、製造、建設、メンテナンスまでを手掛けています。また、半導体製造装置向けの電子機器も提供しています。
- 特徴: 総合プラントの中堅企業であり、鉄鋼・化学関連が主力です。半導体関連事業も展開しており、事業の多角化を図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 中堅プラント工事会社として、特定の分野に強みを持っています。
- 競争優位性: 幅広い分野のプラントに対応できる技術力と、メンテナンス事業の拡大による安定的な収益基盤が強みと考えられます。
- 課題: 業界全体の競争激化、原材料価格の高騰、人件費の上昇などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 第5次中期経営計画に基づき、経営システムの刷新、生産性向上、建設業における時間外労働の上限規制への対応などを実施しています。
- 中期経営計画: 2030年頃をマイルストーンとした「中長期の展望」を策定しています。
- 重点分野: プラント事業を主軸としつつ、半導体関連事業の強化、メンテナンス事業の拡大などが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: プラントの設計・建設・メンテナンスという一連のサービス提供による収益モデルです。
- 市場ニーズへの適応力: デジタル化、脱炭素化といった市場ニーズへの対応が重要となります。半導体関連事業への取り組みも、市場の変化に対応する上での重要な要素です。
- 持続可能性への課題: 資源価格の変動や、技術革新への対応が求められます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: プラント技術に加え、半導体製造装置関連技術の開発も行っています。
- 主力製品: 製鉄、石油、化学プラント、半導体製造装置向け電子機器などが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 1,565.0円（2025年3月14日終値）
- PER（会社予想）: 7.35倍（業界平均11.3）
- PBR（実績）: 0.56倍（業界平均0.7）
- EPS（会社予想）: 212.88円
- BPS（実績）: 2,774.91円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。EPS、BPSも良好です。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 2,037円
- 年初来安値: 1,012円
- 50日移動平均: 1,496.68円
- 200日移動平均: 1,496.94円
- 現状: 直近の株価は1,565円であり、50日、200日移動平均線を上回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は52,257百万円。
- 営業利益: 2024年3月期は2,400百万円。
- 当期純利益: 2024年3月期は1,668百万円。
- ROE（実績）: 10.31%
- ROA（過去12か月）: 3.13%
- 自己資本比率（実績）: 44.0%
- 分析: 売上高は安定していますが、利益率は変動しています。ROEは10%を超えており、良好です。自己資本比率も40%を超えており、財務体質は良好です。
- 直近の四半期決算: 2025年3月期第3四半期は、売上高は増加したものの、利益は減少しています。原材料価格の高騰や人件費の上昇が影響していると考えられます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.19%
- 1株配当（会社予想）: 50.00円
- 配当性向: 19.23%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
- 評価: 配当利回りはまずまずの水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動:
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあります。
- 出来高は、14,026千円と、低調です。
- 株価への影響要因: プラント業界の動向、半導体関連事業の業績、原材料価格の変動、金利動向などが影響を与える可能性があります。
11. 総評
高田工業所は、プラントエンジニアリングを主軸とする中堅企業であり、鉄鋼・化学プラントに加え、半導体関連事業も展開しています。財務状況は良好で、株価は割安感があります。配当も実施しており、株主還元にも積極的です。直近の業績は、原材料価格の高騰などの影響を受けていますが、中期的な成長戦略に沿って事業を展開していくことが期待されます。投資にあたっては、業界動向や、同社の技術力、経営戦略などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1966 |
| 企業名 | 高田工業所 |
| URL | http://www.takada.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。