1. 企業情報
- 事業内容: 岡山県を中心に食品ディスカウントストア「ラ・ムー」「ディオ」を展開しています。24時間営業の店舗が多く、食品を中心に日用品なども取り扱っています。複合型大型店も展開しており、地域密着型のビジネスモデルです。
- 特徴: 食品スーパーマーケットを主体とし、低価格戦略と24時間営業による利便性で顧客を獲得しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 食品スーパーマーケット業界に属し、特にディスカウントストアの分野で展開しています。
- 競争優位性: 低価格戦略、24時間営業、自社物流によるコスト削減が強みです。
- 課題: 競合他社との価格競争、人件費や物流コストの上昇、消費者の節約志向への対応などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 「魅力ある店づくり」を掲げ、地域最安値の価格設定、自社開発商品の展開、自社物流の構築、高速多店舗化出店を戦略としています。
- 中期経営計画: 中期経営計画に関する具体的な情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
- 重点分野: 低価格戦略の強化、店舗数の拡大、自社商品の開発、物流効率の向上に注力していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 食品を中心としたディスカウント販売による売上と、自社物流によるコスト削減が収益の柱です。
- 市場ニーズへの適応力: 低価格志向の消費者ニーズに対応しており、24時間営業による利便性も強みです。
- 持続可能性への懸念: 競合との価格競争激化、人件費や物流コストの上昇リスク、消費者の購買行動の変化への対応が重要です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 最新のデータからは、具体的な技術開発に関する情報は確認できませんでした。
- 主力製品・サービス: 食品、日用品などのディスカウント販売が主力です。自社開発商品も展開しています。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 458.82円
- PER（会社予想）: 15.04倍
- BPS（実績）: 4,152.87円
- PBR（実績）: 1.66倍
- EPS、PERから見た株価の評価: 同業他社の平均PERが21.3倍であることから、大黒天物産のPER15.04倍は割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近10日間の株価は、6,230円から6,990円の間を変動しています。
- 年初来高値は12,110円、年初来安値は6,230円です。
- 50日移動平均線は7,493.60円、200日移動平均線は9,463.40円であり、現在の株価はこれらの移動平均線を下回っています。
- 現在の株価: 6,900円
- 判断: 株価は年初来安値に近づいており、下落トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあります。
- 利益:
- 営業利益、経常利益、当期純利益も増加傾向にあります。
- 2024年5月期の売上高は270,077百万円、営業利益は9,355百万円、当期純利益は6,306百万円でした。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは安定しています。
- ROE（実績）: 12.04%
- ROA（過去12か月）: 6.21%
- 自己資本比率（実績）: 53.0%
- 評価: 売上高、利益ともに増加しており、財務体質は良好です。ROEも12%を超えており、効率的な経営が行われていると考えられます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.48%
- 1株配当（会社予想）: 33.00円
- 配当性向: 6.72%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
- 評価: 配当利回りは低いですが、配当性向は低く、今後の増配余地があると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近の株価は下落傾向にあります。
- 株価への影響要因:
- 食品価格の変動
- 競合他社との競争
- 消費者の購買動向
- 人件費、物流コストの変動
- 信用取引:
- 信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の買い意欲が見られます。
- 信用倍率は10.79倍と、やや高い水準です。
11. 総評
大黒天物産は、低価格戦略と24時間営業を強みとする食品ディスカウントストアを展開し、売上高、利益ともに増加傾向にあります。財務体質も良好で、ROEも高い水準を維持しています。株価は割安感があり、配当も実施しています。
しかし、直近の株価は下落傾向にあり、競合との競争激化、人件費や物流コストの上昇、消費者の購買動向の変化など、注意すべき点も存在します。
企業情報
| 銘柄コード | 2791 |
| 企業名 | 大黒天物産 |
| URL | http://www.e-dkt.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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