1. 企業情報
長谷工コーポレーションは、マンション建築を主力とする大手建設会社です。企画・設計から施工までを一貫して手掛ける独自のビジネスモデルが強みです。近年では、マンション管理やリフォームなどのサービス関連事業にも注力し、事業の多角化を進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
マンション建築分野において、長谷工コーポレーションは国内トップクラスのシェアを誇ります。長年の実績とノウハウ、全国規模での展開が強みです。
競争優位性:
- 一貫したビジネスモデルによる効率的な事業運営
- 豊富な実績と高い技術力
- 全国規模での展開
- サービス関連事業の育成
課題:
- 建設業界全体が抱える人手不足、資材価格高騰の影響
- 不動産市況の変動リスク
3. 経営戦略と重点分野
長谷工コーポレーションは、マンション建築事業を基盤としつつ、サービス関連事業の強化を通じて収益基盤の安定化を図っています。
中期経営計画の重点分野:
- マンション建築事業の競争力維持・強化
- サービス関連事業の拡大（マンション管理、リフォーム、仲介など）
- 海外事業の展開
4. 事業モデルの持続可能性
長谷工コーポレーションの事業モデルは、マンションという生活必需品を提供するものであり、一定の需要が見込めます。しかし、少子高齢化や人口減少といった社会構造の変化、不動産市況の変動、建設コストの上昇など、事業環境は常に変化しており、それらへの対応が重要となります。
収益モデル:
- マンション建築事業：完成工事高
- 不動産関連事業：分譲マンション販売、不動産仲介手数料
- サービス関連事業：マンション管理料、リフォーム工事収入など
市場ニーズの変化への適応力:
- 高齢者向け住宅やリフォーム需要への対応
- 環境配慮型マンションの開発
- デジタルトランスフォーメーション（DX）の推進
5. 技術革新と主力製品
長谷工コーポレーションは、マンション建築における技術革新にも積極的に取り組んでいます。
技術開発の動向:
- 高強度コンクリートや免震・制震技術の開発
- 省エネ性能の高い住宅の開発
- BIM（Building Information Modeling）の活用による設計・施工の効率化
主力製品・サービス:
- 分譲マンション（長谷工のマンションブランド）
- マンション管理サービス
- リフォームサービス
6. 株価の評価
現在の株価は1937.0円です。
指標に基づく株価評価:
- PER（会社予想）: 17.62倍 (業界平均: 14.0倍)
- PBR（実績）: 1.05倍 (業界平均: 1.1倍)
- EPS（会社予想）: 109.89円
- BPS（実績）: 1,850.94円
PERは業界平均を上回っており、割高感がある可能性があります。PBRは業界平均を下回っており、割安感がある可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2025年3月4日の2000円から下落傾向にあり、1937.0円で推移しています。年初来高値は2081円、年初来安値は1575円です。50日移動平均線は1996.18円、200日移動平均線は1895.55円です。
8. 財務諸表分析
過去数年間の財務指標を分析します。
| 指標 | 2024/3 | 2023/3 | 2022/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 1,094,421 | 1,027,276 | 909,708 | 809,439 |
| 営業利益（百万円） | 85,748 | 90,162 | 82,702 | 72,909 |
| 経常利益（百万円） | 82,842 | 87,342 | 81,825 | 70,866 |
| 当期純利益（百万円） | 56,038 | 59,326 | 54,490 | 48,258 |
| ROE | 11.61% | – | – | – |
| ROA | 4.17% | – | – | – |
| 自己資本比率 | 37.8% | – | – | – |
- 売上高は増加傾向にあります。
- 利益は、2023年をピークに減少傾向にあります。
- ROE、ROAは、まずまずの水準です。
- 自己資本比率は、37.8%と安定しています。
9. 株主還元と配当方針
長谷工コーポレーションは、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
* 配当利回り（会社予想）: 4.39%
* 1株配当（会社予想）: 85.00円
* 配当性向: 66.63%
* 株主優待: 無し
* 自社株買い: 過去の実績は不明
高い配当利回りは魅力的ですが、配当性向も高めであるため、今後の業績によっては減配のリスクも考慮する必要があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
株価への影響要因:
- マンション市況の動向
- 建設コストの変動
- 金利の動向
- 政府の住宅政策
- 決算発表
11. 総評
長谷工コーポレーションは、マンション建築分野で高い競争力を持つ企業です。安定した収益基盤と高い配当利回りが魅力ですが、建設業界を取り巻く環境変化や、不動産市況の変動リスクに注意が必要です。
総合的な見解:
- ポジティブな点:
- 高い市場シェア
- 安定した収益基盤
- 高い配当利回り
- サービス関連事業の成長期待
- ネガティブな点:
- 建設業界の人手不足、資材価格高騰
- 不動産市況の変動リスク
- PERは割高感がある
- 直近の株価は下落傾向
企業情報
| 銘柄コード | 1808 |
| 企業名 | 長谷工コーポレーション |
| URL | http://www.haseko.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。