1. 企業情報
ディップ株式会社は、求人情報サイト「バイトル」を主力とする人材サービス企業です。アルバイト・パート向けの求人広告プラットフォームを運営し、正社員や契約社員向けの求人サイトも展開しています。近年は、中小企業のデジタル変革（DX）を支援するDX事業にも注力しており、業務効率化を支援するSaaS型サービス「KOBOT」シリーズを提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ディップは、インターネット求人広告市場において、主要なプレーヤーの一つです。特に、アルバイト・パート領域では高いシェアを有していると考えられます。競合他社としては、リクルートホールディングスやパーソルキャリアなどが挙げられます。
競争優位性:
- ブランド力: 「バイトル」の認知度は高く、多くの求職者に利用されています。
- ネット特化: インターネット求人広告に特化しており、効率的な集客とマッチングを実現しています。
- DX事業の成長性: 中小企業のDXニーズが高まる中、DX事業は新たな収益源として期待できます。
課題:
- 景気変動の影響: 景気後退局面では、求人需要が減退する可能性があります。
- 競合との競争激化: 競争が激化しており、価格競争やサービス差別化が課題となります。
- 人材確保: 優秀な人材を確保し、育成することが重要です。
3. 経営戦略と重点分野
ディップは、人材サービス事業とDX事業を両輪として成長を目指しています。
経営ビジョン:
- 「労働力の最適化」を目指し、求職者と企業の最適なマッチングを追求しています。
中期経営計画:
- 詳細な中期経営計画は開示されていませんが、決算短信から、人材サービス事業の強化、DX事業の拡大、営業力の強化、サービス開発力の向上、プロモーションの強化などが重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ディップの事業モデルは、インターネット求人広告という需要が安定している市場を基盤としています。
収益モデル:
- 求人広告掲載料が主な収益源です。
- DX事業では、SaaS型サービスの利用料が収益となります。
市場ニーズの変化への適応力:
- インターネットの普及により、求人広告のオンライン化は不可逆的な流れです。
- DX事業は、中小企業のデジタル化を支援することで、新たな市場ニーズに対応しています。
5. 技術革新と主力製品
ディップは、技術革新にも積極的に取り組んでいます。
技術開発の動向:
- AIやRPAなどの技術を活用し、業務効率化やマッチング精度の向上を図っています。
- DX事業においては、SaaS型サービスの開発・提供を通じて、中小企業のDXを支援しています。
主力製品:
- バイトル: アルバイト・パート向けの求人情報サイト。
- バイトルNEXT: 正社員・契約社員向けの求人情報サイト。
- KOBOTシリーズ: 中小企業の業務効率化を支援するSaaS型DXサービス。
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 2,220.0円 |
| PER（会社予想） | 13.33倍 |
| PBR（実績） | 3.39倍 |
| EPS（会社予想） | 166.60 |
| BPS（実績） | 655.31 |
| 配当利回り | 4.28% |
- PERは業界平均（17.0倍）を下回っており、割安感があります。
- PBRは3倍を超えており、割安とは言えません。
- 配当利回りは4%を超えており、魅力的な水準です。
7. テクニカル分析
- 直近10日間の株価は、2,155円から2,245円の間で推移しており、やや上昇傾向にあります。
- 年初来安値（2,122円）から上昇し、年初来高値（3,240円）からは下落しています。
- 50日移動平均線（2,288.66円）を下回っており、200日移動平均線（2,625.14円）からも乖離しています。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 2024/2 | 2023/2 | 2022/2 | 2021/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 55,660百万円 | 53,782百万円 | 49,356百万円 | 39,515百万円 | 32,495百万円 |
| 営業利益 | 14,046百万円 | 12,761百万円 | 11,538百万円 | 5,602百万円 | 7,312百万円 |
| 経常利益 | 13,271百万円 | 11,985百万円 | 11,175百万円 | 4,996百万円 | 1,140百万円 |
| 当期純利益 | 9,731百万円 | 9,051百万円 | 7,936百万円 | 3,487百万円 | 608百万円 |
| ROE | 23.54% | – | – | – | – |
| ROA | 17.58% | – | – | – | – |
| 自己資本比率 | 77.3% | – | – | – | – |
| 売上高成長率 | 12.8% | 8.9% | 24.9% | 21.6% | – |
| 営業利益率 | 25.2% | 23.7% | 23.4% | 14.2% | 22.5% |
- 売上高、利益ともに、過去数年間で順調に増加しています。
- 営業利益率は20%を超えており、高い収益性を維持しています。
- ROEは20%を超えており、資本効率も良好です。
- 自己資本比率は70%を超えており、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回りは4.28%と、高水準です。
- 1株配当は95.00円（会社予想）です。
- 配当性向は58.23%です。
- 自社株買いに関する情報は開示されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価は、やや上昇傾向にあります。
- 信用買い残は多く、信用倍率は13.47倍と高水準です。
- 機関投資家による保有比率が高く、個人投資家からの関心も高いと考えられます。
- 決算発表が近づいており、業績への期待感が高まれば、株価が上昇する可能性があります。
11. 総評
ディップは、人材サービス事業とDX事業を両輪として成長を続ける企業です。高い収益性と安定した財務体質が魅力です。株価は割安感があり、高配当利回りも魅力的です。テクニカル面では、50日移動平均線を下回っていますが、直近の株価は上昇傾向にあります。
* 長期的な成長期待: 人材サービス市場とDX市場の成長を取り込み、長期的な成長が期待できます。
* 割安な株価: PERは業界平均を下回り、割安感があります。
* 高配当利回り: 4%を超える配当利回りは、魅力的な投資要素です。
* リスク: 景気変動の影響、競合との競争激化、人材確保などがリスク要因として挙げられます。
総合的な見解:
ディップは、長期的な視点で見ると、魅力的な投資対象となり得ます。ただし、投資判断は、ご自身の投資目標、リスク許容度などを考慮して、慎重に行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 2379 |
| 企業名 | ディップ |
| URL | http://www.dip-net.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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