1. 企業情報
都築電気は、情報ネットワークソリューションサービスを主力とする独立系のIT企業です。具体的には、ネットワークや情報システムの設計、開発、構築、保守、クラウドサービスなどを提供しています。2024年1月には電子デバイス事業を売却し、IT支援の情報システムに経営資源を集中させています。主要株主には麻生グループと富士通が名を連ねています。
2. 業界のポジションと市場シェア
都築電気は、独立系SIer（システムインテグレーター）として、特定のメーカーに依存しない中立的な立場で顧客のニーズに合わせた最適なソリューションを提供できる点が強みです。DX（デジタルトランスフォーメーション）支援やクラウドサービスの需要増加を背景に、市場でのプレゼンスを高める可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「Transformation 2026」を推進しており、成長領域へのリソースシフト、資本コストを意識した経営、人的資本の強化を重点分野としています。具体的には、DX支援、クラウドサービス、セキュリティ関連の事業に注力し、収益性の向上を目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
情報ネットワークソリューションサービスは、企業のITインフラを支える不可欠なサービスであり、安定した需要が見込めます。クラウド化の進展やセキュリティ対策の重要性の高まりなど、市場ニーズの変化にも対応しやすく、事業モデルの持続可能性は高いと考えられます。
5. 技術革新と主力製品
技術革新としては、DX支援やクラウドサービスの提供を通じて、顧客のビジネス変革を支援しています。主力製品としては、情報ネットワークソリューションサービスが挙げられ、コンサルティングからシステム構築、運用・保守まで、幅広いサービスを提供しています。
6. 株価の評価
- 株価: 2,364.0円
- PER（会社予想）: 10.43倍（業界平均: 23.2倍）
- PBR（実績）: 1.05倍（業界平均: 2.3倍）
- EPS（会社予想）: 226.72円
- BPS（実績）: 2,256.48円
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。EPSとBPSも堅調であり、財務基盤の安定性を示唆しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2,300円台前半から2,370円台で推移しており、やや上昇傾向にあります。年初来高値は3,045円、年初来安値は1,713円であり、現在の株価は年初来高値からは下落していますが、安値からは上昇しています。50日移動平均線は2,628.62円、200日移動平均線は2,459.87円であり、50日移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は124,856百万円でしたが、過去12ヶ月では97,141百万円と減少しています。
- 営業利益: 2024年3月期は6,440百万円でしたが、過去12ヶ月では4,902百万円と減少しています。
- 純利益: 2024年3月期は5,477百万円でしたが、過去12ヶ月では3,026百万円と減少しています。
- ROE（実績）: 14.54%
- ROA（過去12か月）: 3.89%
- 自己資本比率（実績）: 49.8%
売上高、利益ともに減少傾向にあり、電子デバイス事業売却の影響や、システム開発における不採算案件発生が要因と考えられます。ROEは高い水準を維持しており、自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.85%
- 1株配当（会社予想）: 91.00円
- 配当性向: 57.87%
- 自社株買い: 2025年3月期第3四半期決算短信にて自己株式の消却を発表
配当利回りは比較的高く、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、やや上昇傾向にあり、買いの勢いが見られます。信用買残は減少傾向にあり、信用倍率は11.92倍と高水準です。
11. 総評
都築電気は、情報ネットワークソリューションサービスを主力とする独立系のIT企業であり、DX支援やクラウドサービスの需要増加を背景に、成長の余地があります。財務状況は安定しており、株主還元にも積極的です。ただし、売上高と利益の減少傾向には注意が必要です。今後の業績回復と、中期経営計画の進捗に注目していく必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8157 |
| 企業名 | 都築電気 |
| URL | http://www.tsuzuki.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。