日本フエルト株式会社（3512）分析レポート
分析日: 2024年12月11日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 486.0円
- PER（会社予想）: 12.67倍
- PBR（実績）: 0.45倍
- EPS（会社予想）: 38.37円
- BPS（実績）: 1,079.30円
EPSに基づく評価: 予想EPS 38.37円に対し、現在の株価486円は12.67倍のPERとなります。これは業界平均PER 12.6倍とほぼ同水準です。
BPSに基づく評価: 実績BPS 1,079.30円に対し、現在の株価486円は0.45倍のPBRとなります。これは業界平均PBR 0.5倍を下回っています。
2. テクニカル分析
- 直近株価: 486円
- 年初来高値: 503円
- 年初来安値: 420円
- 50日移動平均: 476円
- 200日移動平均: 467.52円
直近株価は年初来高値を下回り、50日移動平均と200日移動平均を上回っています。短期的なトレンドは上昇傾向にある可能性がありますが、年初来高値を明確に超えていないことから、高値圏にあるとは言い切れません。出来高は少ないため、今後の動向に注目が必要です。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 売上高は過去数年で横ばい傾向にあり、2024年3月期は前年比で減少しています。営業利益も減少傾向ですが、経常利益と純利益は増加傾向を示しています。これはコスト削減などの効率化努力によるものと推測されます。中間決算(2025年3月期第2四半期)では、売上高は減少しましたが、経常利益と純利益は増加しています。
財務指標: 自己資本比率は高く(79.5%、中間決算では79.9%)財務基盤は安定しています。ROEは2.58%と低めです。
4. 業界のポジションと市場シェア
抄紙用フェルト市場において、イチカワと国内市場を二分する2強の一角を占めています。耐熱ベルトや集塵フィルターなど、工業用フェルトも展開しており、事業の多角化を進めています。
5. 経営戦略と重点分野
紙・パルプ用フェルトと工業用フェルトの両方を手掛けることで、事業リスクの分散を図っています。不動産賃貸事業も展開しており、安定収益源の確保に努めています。
6. 事業モデルの持続可能性
抄紙業界の動向に依存する部分があるため、業界の成長鈍化がリスクとなります。しかし、工業用フェルトや不動産賃貸事業など、多角的な事業展開により、事業モデルの持続可能性を高める努力が見られます。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は紙・パルプ用フェルトと工業用フェルトです。技術革新については、具体的な情報が不足しており、判断できません。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は20円(中間配当10円、期末配当10円予想)で、配当利回りは4.12%と高めです。安定した配当を重視する方針のようです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残は増加しており、短期的な投資家の関心の高まりがうかがえます。しかし、出来高は少なく、市場の関心は限定的である可能性があります。
10. 総評
日本フエルトは、抄紙用フェルト市場での高いシェアと、工業用フェルトや不動産賃貸事業による多角化により、比較的安定した事業基盤を有しています。高配当利回りは魅力的ですが、業界の成長鈍化や技術革新の遅れなどがリスクとして考えられます。今後の業績推移と、技術革新への取り組み、市場環境の変化に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3512 |
| 企業名 | 日本フエルト |
| URL | http://www.felt.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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