愛媛銀行(8541) 分析レポート
2024年11月19日 20:47 時点
1. 現在の株価の評価:
株価：1044円
EPSに基づく株価評価：
* 直近四半期(TTM)EPS：129.38円
* PER：1044円 ÷ 129.38円/株 ≒ 8.07倍
BPSに基づく株価評価：
* 直近四半期(mrq)BPS：3589.02円
* PBR：1044円 ÷ 3589.02円/株 ≒ 0.29倍
業界平均PERが10.7倍、PBRが0.4倍であることを考慮すると、愛媛銀行のPERは業界平均を下回り、PBRは大幅に下回っています。これは、市場が愛媛銀行の将来的な収益力や資産価値に対して、やや保守的な評価をしている可能性を示唆しています。ただし、地域銀行特有の低い成長性やリスクを考慮すると、必ずしも割安とは言い切れません。
2. テクニカル分析:
直近の株価は1044円。直近高値1092円（2024年11月8日）、直近安値967円（2024年11月11日）を記録しています。50日移動平均線(1061.64円)と200日移動平均線(1136.38円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。しかし、11月に入ってからの株価は比較的安定しており、大きな下落は免れています。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 利益率は、営業利益率12.17%、純利益率10.41%と比較的高い水準を維持しています。しかし、四半期利益成長率は-49.70%と大きく落ち込んでいる点に注意が必要です。
- 成長性: 売上高は増加傾向にあるものの、利益成長は鈍化傾向を示しています。地域経済の動向に大きく依存しているため、今後の成長性は不透明です。
- 安全性: 総資産に対する自己資本比率などの重要な指標が提示されておらず、財務の健全性に関する判断が困難です。提供された情報からは、債務状況（Total Debt）は把握できますが、詳細な分析には追加情報が必要です。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフロー、フリーキャッシュフローの情報が不足しており、企業の資金繰り状況を正確に評価できません。
4. 業界のポジションと市場シェア:
愛媛県を地盤とする地域銀行です。市場シェアについては、提供された情報からは判断できません。四国地方における競争は激しく、他行との競争にさらされています。
5. 経営戦略と重点分野:
概要から、個人向け・法人向け融資、信託業務、証券業務など幅広い金融サービスを提供していることがわかります。具体的な経営戦略や重点分野については、追加情報が必要です。
6. 事業モデルの持続可能性:
地域経済の動向に大きく依存する事業モデルであり、人口減少や低金利環境といった課題に直面しています。デジタル化への対応や新たな収益源の確保が、事業モデルの持続可能性にとって重要となります。
7. 技術革新と主力製品（サービスや製品開発など):
デジタル化への対応として、インターネットバンキングなどのサービスを提供していますが、具体的な技術革新や主力製品の開発状況については、追加情報が必要です。
8. 株主還元と配当方針:
配当性向は24.73%と比較的高い水準です。年間配当金は34円を予定しており、配当利回りは3.27%と魅力的な水準です。しかし、将来の配当維持については、収益状況次第となります。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は、50日、200日移動平均線を下回っており、投資家関心の低下を示唆しています。ベータ値が-0.25と低いことから、市場全体の影響を受けにくい銘柄であると考えられます。
結論:
愛媛銀行は、PER、PBRともに市場評価が低い水準にあります。配当利回りは魅力的ですが、地域銀行特有の成長性の低さや、今後の経営環境の変化を考慮する必要があります。より詳細な財務情報や経営戦略の開示、今後の業績見通しなどを確認した上で、投資判断を行うべきです。 本分析は提供された情報に基づいており、全ての情報を網羅しているわけではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 8541 |
| 企業名 | 愛媛銀行 |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.2.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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