1. 企業情報
- 事業内容: 日本シイエムケイは、プリント配線板（PWB）の製造・販売を主力とする企業です。自動車、電機メーカー向けが主要顧客であり、特に自動車向けが売上の大部分を占めています。高付加価値製品であるビルドアップ配線板などの強化も進めています。
- 特徴: プリント配線板業界の最大手であり、自動車分野に強みを持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: プリント配線板業界のリーディングカンパニーであり、高い市場シェアを有しています。
- 競争優位性: 自動車向けに特化した製品ラインナップ、高付加価値製品の開発力、長年の実績と顧客との信頼関係が強みです。
- 課題: 自動車業界の動向に業績が左右されやすいこと、競合他社との価格競争、技術革新への対応などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 高付加価値製品の強化、自動車向け事業の拡大、海外展開の加速などが考えられます。
- 中期経営計画: 決算短信からは、走行安全系向けの販売強化、生産性向上などが具体的な施策として読み取れます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 自動車業界の需要に依存しており、EV化や自動運転技術の進展など、自動車業界の構造変化への対応が重要です。
- 市場ニーズの変化への適応力: 高付加価値製品の開発、技術革新への投資、顧客ニーズへの迅速な対応が求められます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: ビルドアップ配線板、高周波対応配線板など、高付加価値製品の開発に注力しています。
- 主力製品: 自動車向けプリント配線板が収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- PER: 6.95倍（会社予想）
- PBR: 0.43倍（実績）
- EPS: 64.57円（会社予想）
- BPS: 1,049.60円（実績）
- 業界平均との比較: 業界平均PER24.2と比較して、現在のPERは割安感があります。PBRも業界平均1.6を下回っており、割安な水準です。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、430円台から450円近辺で推移しています。年初来高値809円、年初来安値375円であり、現在は安値圏から徐々に回復傾向にあると見られます。
- 移動平均線: 50日移動平均線455.50円、200日移動平均線462.71円となっており、株価は両移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期には838.4億円、2025年3月期には905.68億円と増収を続けています。
- 利益: 営業利益、経常利益、当期純利益も増加傾向にあり、収益性は改善しています。
- ROE: 6.04%
- ROA: 1.94%
- キャッシュフロー: 詳細なデータは不足していますが、営業利益の増加から、キャッシュフローも良好であると推測されます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 4.45%（会社予想）
- 1株配当: 20.00円（会社予想）
- 配当性向: 21.64%
- 株主還元策: 配当を重視する方針です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近の株価は、やや上昇傾向にあります。
- 株価への影響要因: 自動車業界の需要動向、新製品の投入、為替変動、世界経済の動向などが影響を与える可能性があります。
- 信用取引: 信用買残が増加傾向にあり、投資家の関心は高いと見られます。
11. 総評
日本シイエムケイは、プリント配線板業界のリーディングカンパニーであり、特に自動車分野に強みを持っています。財務状況は良好で、増収増益を続けています。株価は割安な水準にあり、配当利回りも魅力的です。ただし、自動車業界の動向に業績が左右されやすいこと、世界経済の不確実性、技術革新への対応などがリスク要因として挙げられます。
企業情報
| 銘柄コード | 6958 |
| 企業名 | 日本シイエムケイ |
| URL | http://www.cmk-corp.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。