決算説明：オプトラン（6235）

2024年12月期　決算説明資料

基本情報

• 企業概要: 株式会社オプトラン、光学薄膜技術をコア技術とし、光学薄膜装置の開発・製造・販売を行う企業。
• 説明会情報: 2024年12月期連結決算説明会、2025年2月14日開催、オンライン/オフライン形式（–）、個人投資家向け（–）。
• 報告期間: 2024年12月期
• セグメント:
  • 光学領域: AIスマートフォン、EV/コネクテッドカー、光学部品、半導体光学融合・電子デバイス領域、パーツサービス・他

業績サマリー

• 主要指標:
  • 営業収益: 32,406百万円（前年比-12.0%）
  • 営業利益: 6,570百万円（前年比-32.6%）
  • 経常利益: 8,191百万円（前年比35.4%）
  • 純利益: 6,351百万円（前年比37.1%）
  • 1株当たり利益: 145.3円（前年比36.9%）
• 進捗状況: 中期経営目標に対する進捗状況（–）
• セグメント別状況:
  • 光学領域: 売上高28,523百万円（前年比-8.3%）

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 2024年12月期は3Q発表時点と比較して、受注高が社内想定を上回り、売上高は計画線。営業利益は一時的な棚卸資産評価損などの影響により、計画に対して未達。経常利益は持分法会社Fanfengの業績好調による持分利益の増加で概ね計画線。親会社株主に帰属する当期純利益は想定以上の実効税率軽減もあり、計画線を上回った。
• 増減要因:
  • 受注高: AIスマートフォン向け需要の減少、EV/コネクテッドカー向けディスプレイ関連の貢献、光学部品がミラーレスカメラ関連の牽引。
  • 売上高: 光学領域はAIスマートフォン向け需要の減少、EV/コネクテッドカー向けディスプレイ関連の貢献、光学部品がミラーレスカメラ関連の牽引。
  • コスト構造の変化: 一時的な棚卸資産評価損。
• 競争環境: 市場シェア、競争優位性の変化（–）、競合他社との比較（–）
• リスク要因: 為替変動、中国元変動の影響。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 中期経営計画、新規ビジネスの創出。
  • AIメカテックとの資本業務提携。
  • 研究開発、設備投資、M&A・事業提携などを戦略的に実施。
• 進行中の施策:
  • 孫会社光馳半導体技術への資本増強。
  • AIメカテックとの資本業務提携。
• セグメント別施策:
  • 光学領域: AIスマートフォン向け需要の減少に対応、EV/コネクテッドカー向けディスプレイ関連の貢献を最大化、光学部品の需要拡大。

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 売上高: 38,000百万円（前年比17.3%増）
  • 営業利益: 7,600百万円（前年比15.7%増）
  • 純利益: 6,400百万円（前年比0.8%増）
  • 1株当たり配当金: 54円
• 中長期計画:
  • 2027/12期: 売上高500億円、営業利益率20%超、ROE10%超、非光学領域の売上高構成比30%強。
  • 2030/12期: 売上高800億円、営業利益率25%、非光学領域の売上高構成比約50%。
• マクロ経済の影響: 為替（145円/ドル、21円/人民元）、需要動向（AIスマートフォン、EV/コネクテッドカー、光学部品）。

配当と株主還元

• 配当方針: 連結配当性向30%以上を前提とする安定配当。
• 配当実績:
  • 年間配当: 52円（前年比2円増配）

製品やサービス

• 製品: 光学薄膜装置、AIスマートフォン向け光学薄膜装置、EV/コネクテッドカー向けディスプレイ関連装置、光学部品、半導体光学融合・電子デバイス領域向け装置。
• 協業・提携: AIメカテックとの資本業務提携、ナノリソティックスへの出資。

重要な注記

• 会計方針: 会計基準は日本基準。
• リスク要因: 為替変動、中国元変動の影響、新型装置の需要変動。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。