1. 企業情報
株式会社オプトランは、真空成膜装置の製造・販売を主な事業とする企業です。光学薄膜装置に強みを持ち、車載カメラやスマートフォン向けの需要に対応しています。プロセス設定からアフターサービスまで一貫して提供する点が特徴です。中国での生産・販売も展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
オプトランは、光学薄膜装置の分野で一定のシェアを有していると考えられます。特に、車載カメラやスマートフォン向けに注力していることから、これらの市場の成長を取り込むことで、更なるシェア拡大の可能性があります。競争優位性としては、技術力に加え、プロセス設定からアフターサービスまで一貫して提供できる点が挙げられます。課題としては、特定の市場セグメントへの依存度が高く、市場変動の影響を受けやすい点が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
オプトランの経営戦略は、光学薄膜装置の技術革新と、車載カメラやスマートフォン市場への注力、中国市場での事業展開が中心と考えられます。中期経営計画の具体的な施策や重点分野については、決算短信の情報からは詳細な情報が得られませんでした。しかし、AIメカテックとの資本業務提携を通じて、ナノインプリントリソグラフィー事業の強化を図るなど、技術力の向上と事業領域の拡大を目指していることが伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
オプトランの事業モデルは、光学薄膜装置というニッチな分野に特化しており、技術的な優位性を持つことで、ある程度の持続可能性を確保していると考えられます。市場ニーズの変化への適応力としては、車載カメラやスマートフォンなど、成長市場への対応が重要となります。また、AIメカテックとの提携による技術革新への取り組みも、事業の持続可能性を高める要素となります。
5. 技術革新と主力製品
オプトランは、光学薄膜装置に関する技術開発を進めています。主力製品としては、車載カメラやスマートフォン向けに用いられる光学薄膜装置が挙げられます。AIメカテックとの提携により、ナノインプリントリソグラフィー技術の開発も進めており、更なる製品ラインナップの拡充が期待されます。
6. 株価の評価
現在の株価1596円は、会社予想のEPS153.03円に基づくと、PERは10.43倍となります。これは、業界平均PER16.6倍と比較して割安な水準です。PBRは1.14倍であり、BPS1,403.27円と比較しても、割安感があります。ただし、PERは業績予想に基づいており、今後の業績変動によっては評価が変わる可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年3月6日の1622円をピークに、下落傾向にあります。年初来高値2568円からは大きく下落しており、安値圏にあると判断できます。50日移動平均線1734.50円、200日移動平均線1852.86円を下回っており、テクニカル指標からは弱気なシグナルが出ています。
8. 財務諸表分析
過去5年間の損益計算書を見ると、売上高は2021年を除き、減少傾向にあります。営業利益、経常利益、当期純利益は、2023年に大きく落ち込んでいますが、2024年は回復傾向にあります。2024年の売上高営業利益率は20.3%と高く、収益性の改善が見られます。自己資本比率は72.1%と高く、財務体質は良好です。ROEは11.04%であり、まずまずの水準です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）は3.38%であり、1株配当は54.00円です。配当性向は34.24%です。2025年2月17日から2025年3月17日の期間で、自己株式の公開買付けを実施しており、資本効率の向上と株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。信用倍率は22.31倍と高く、買い残が多い状況です。株価への影響を与える要因としては、世界的な政情不安、地政学リスクの高まり、半導体市場の動向、為替変動などが挙げられます。2025年5月12日から5月16日にかけて決算発表が予定されており、業績への関心が高まっています。
11. 総評
オプトランは、光学薄膜装置の分野で高い技術力を持ち、車載カメラやスマートフォン市場の成長を取り込むことで、更なる成長が期待できる企業です。財務体質は良好で、株主還元にも積極的な姿勢を示しています。株価は割安な水準にあり、自己株式の取得も行われています。
一方、売上高の減少傾向や、特定の市場セグメントへの依存度が高い点、世界的な政情不安や半導体市場の動向などのリスク要因も存在します。直近の株価は下落傾向にあり、テクニカル指標も弱気なシグナルを示しています。
企業情報
| 銘柄コード | 6235 |
| 企業名 | オプトラン |
| URL | http://www.optorun.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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