テノ・ホールディングス(7037) 企業分析
免責事項: 本分析は、情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 484円
- PER（会社予想）: 69.14倍
- PBR（実績）: 1.04倍
- EPS（会社予想）: 7.00円
- BPS（実績）: 465.79円
EPSに基づく株価評価：484円 ÷ 7.00円/株 = 69.14倍。 これは、業界平均PER（15.0倍）と比較して非常に高く、現在の株価はEPSから見ると割高と判断できる可能性があります。
BPSに基づく株価評価：484円 ÷ 465.79円/株 = 1.04倍。 PBRは1倍をわずかに上回っており、株価が純資産をやや上回っていることを示唆しています。業界平均PBR（1.2倍）と比較すると低い数値です。
2. テクニカル分析
- 直近株価: 484円
- 年初来高値: 633円
- 年初来安値: 338円
- 50日移動平均: 498.80円
- 200日移動平均: 453.45円
現在の株価は年初来高値から大きく下落しており、50日移動平均を下回っています。200日移動平均は上回っているものの、明確な上昇トレンドは確認できません。短期的な調整局面にある可能性が示唆されます。出来高は少なく、大きなトレンド転換を示すほどの勢いは感じられません。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 直近四半期決算(2024年12月期第3四半期)では、売上高は増加しているものの、営業利益、経常利益、純利益は大幅に減少しています。新規施設開設による増収効果が、人件費・経費増加や初期費用によって相殺されている状況です。通期予想では利益回復が見込まれていますが、その実現性については注視が必要です。
貸借対照表: 自己資本比率は21.8%と低めです。また、Total Debt/Equity (直近四半期)は255.27%と非常に高く、財務リスクが高いことが懸念されます。
キャッシュフロー: Operating Cash Flowは508Mと比較的良好ですが、Levered Free Cash Flowは202.38Mと、フリーキャッシュフローは少ないです。
4. 業界のポジションと市場シェア
決算短信からは、市場シェアに関する具体的な情報は得られません。保育事業は少子化対策強化による市場拡大が見込まれるとされていますが、競合他社の状況やテノ・ホールディングスの市場における地位については、更なる調査が必要です。
5. 経営戦略と重点分野
保育事業と介護事業を2本柱としており、生活関連支援事業など新規事業の育成にも取り組んでいます。 しかし、新規事業の収益性はまだ低いようです。
6. 事業モデルの持続可能性
保育事業は需要が見込まれるものの、人件費の高騰や競争激化がリスクとなります。介護事業も同様のリスクを抱えています。新規事業の成功が、事業モデルの持続可能性に大きく影響するでしょう。
7. 技術革新と主力製品
保育・介護サービスが主力であり、目立った技術革新は確認できません。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は9.00円（配当利回り1.86%）です。 しかし、直近四半期決算では純損失を計上しており、配当予想の実現性については不確実性があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
株価は年初来高値から大きく下落しており、出来高も少ないことから、投資家関心の低さがうかがえます。
10. 総評
テノ・ホールディングスは、保育事業を中心に成長を続けていますが、収益性や財務安全性に課題が見られます。新規事業の展開も重要ですが、既存事業の収益改善が急務です。 高PER、低い自己資本比率、高い負債比率は投資リスクを高くしています。 今後の業績推移と財務状況の改善に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7037 |
| 企業名 | テノ.ホールディングス |
| URL | https://www.teno.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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