決算説明：シーユーシー（9158）

2025年3月期 第3四半期 決算説明資料

基本情報

• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年1月29日
  • 参加対象: 個人投資家向け
• 報告期間: 2025年3月期 第3四半期
• セグメント:
  • 医療機関セグメント: 医療機関の経営支援
  • ホスピスセグメント: ホスピス型住宅の運営
  • 居宅訪問看護セグメント: 訪問看護サービスの提供
  • メディカルケアレジデンスセグメント: 住宅型有料老人ホーム及びサービス付き高齢者向け住宅の運営

業績サマリー

• 主要指標:
  • 売上収益: 34,562百万円（+47.9%）
  • EBITDA: 6,603百万円（+72.2%）
  • 営業利益: 4,576百万円（+74.6%）
  • 親会社の所有者に帰属する当期利益: 2,770百万円（+84.7%）
  • 前年同期比: 上記参照
• 進捗状況: 通期計画に対する進捗は想定以上、利益の進捗率は計画を上回る
  • 売上収益: 80.6%
  • EBITDA: 101.6%
  • 営業利益: 114.4%
  • 親会社の所有者に帰属する当期利益: 125.9%
• セグメント別状況:
  • 売上収益:
  • 医療機関: 13,425百万円
  • ホスピス: 10,215百万円
  • 居宅訪問看護: 9,254百万円
  • メディカルケアレジデンス: 1,798百万円
  • その他及び調整額: (129)百万円
  • 収益構成:
  • EBITDAマージン: 19.1%

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上収益は47.9%の成長率を達成し、EBITDAマージンも2.7pt上昇
  • 売上収益及びEBITDAは25/3 Q2対比で増加
  • ノアコンツェルの取得関連費用計上等により、EBITDAマージンは1.6pt減少
• 増減要因:
  • 売上収益増加: 支援先医療機関の増加、M&A支援報酬の増加、米国足病事業の買収
  • EBITDA増加: 売上収益の増加
  • EBITDAマージン低下: ノアコンツェルの取得関連費用計上
• リスク要因: 米国子会社への貸付に係る為替差益の影響

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 医療機関セグメント: 支援先主要拠点数の増加、医療機関運営ノウハウの標準化
  • 米国医療機関セグメント: 医師1人当たり売上の拡大、ロールアップによる足病クリニック獲得、下肢静脈瘤等、関連疾患への対応力強化
  • ホスピスセグメント: 50床規模施設の展開、集患活動の強化、定着率向上
  • 居宅訪問看護セグメント: 中重度疾患の利用者への対応力強化、増客活動強化及び訪問効率改善
  • メディカルケアレジデンスセグメント: 既存介護施設にホスピスフロアを4件程度新設、医療・介護依存度の高い入居者様の受入れ、DXによる効率化
• 進行中の施策:
  • 2024年10月にノアコンツェルの連結子会社化
  • 2024年12月にノアコンツェルの不動産の流動化を実施
  • 2024年11月にReHOPE京都太秦を開設
• セグメント別施策: 上記参照

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 売上収益: 46,800百万円（+9.1%）
  • 営業利益: 5,000百万円（+25.0%）
  • 純利益: 2,900百万円（+31.8%）
  • 修正理由: 主に以下の要因により、2025年3月期連結業績予想を上方修正
  • 2024年10月に連結子会社化したノアコンツェルの業績寄与
  • 居宅訪問看護セグメントにおける利用者数増加及び利用者数当たりのケア時間の増加
  • 25/3 Q4に新規施設の開設が集中するため、費用が集中する見通し
  • 例年Q4に稼働日が減少する季節性に加え、25/3 Q4に来期に向けた採用力強化・定着率向上を目的とした従業員還元の投資を行う予定
• マクロ経済の影響: 2025/3期業績予想の為替レート (期中平均)は1ドル約152円

配当と株主還元

• 配当方針: 現在、事業投資が必要なフェーズであるため、現時点では配当や自己株取得は行わず、主にホスピス開設資金やM&A等の事業投資に資金を充当する方針

製品やサービス

• サービス:
  • 医療機関セグメント: 経営支援サービス
  • ホスピスセグメント: ホスピス型住宅の運営、看護及び介護の提供
  • 居宅訪問看護セグメント: 訪問看護及びリハビリサービス
  • メディカルケアレジデンスセグメント: 住宅型有料老人ホーム及びサービス付き高齢者向け住宅の運営、定期巡回・随時対応型訪問介護看護サービス、デイサービス

重要な注記

• 会計方針: ホスピス型住宅に係る固定資産を、2025/3期の期首よりホスピスセグメントに移管
• リスク要因: 米国子会社への貸付に係る為替差益の影響
• その他: 25/3 Q4に新規施設の開設が集中するため、費用が集中する見通し

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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