ＣＢグループマネジメント（9852）投資分析レポート
最終更新日: 2025年3月21日
1. 企業情報
- 事業内容: 日用雑貨・化粧品の卸売を主力とする企業です。石鹸などの日用品に強みがあり、百貨店向けや輸入品など、独自の商品の開拓に注力しています。
- 市場区分: 東京証券取引所スタンダード市場
- 設立: 1950年10月6日
- 本社所在地: 東京都港区
- 従業員数: 629人（2024年3月時点）
2. 業界のポジションと市場シェア
- 日用雑貨卸売業界に属し、特定の分野に強みを持つ専門商社としてのポジションを確立しています。
- 詳細な市場シェアの情報は公開されていませんが、輸入商材の開拓に定評があることから、特定のニッチ市場においては一定のシェアを有していると考えられます。
- 競争優位性: 輸入商材の開拓力、百貨店向け卸売における実績。
- 課題: 業界全体の競争激化、消費者の嗜好の変化への対応。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期3か年経営計画(2024年3月期～2026年3月期)において、5つの重点戦略を策定。
- 中期経営計画:
- 生活必需品を中心とした価格値上げの浸透、インバウンド需要の増加、マーケティング&セールス活動の実施、改善活動を通じた生産性向上とコスト削減努力。
- 重点分野: 日用雑貨事業の強化、不動産賃貸事業の安定化。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 日用雑貨の卸売が中心であり、安定した需要が見込めます。
- 市場ニーズへの適応力: 輸入商材の開拓や、価格戦略など、市場ニーズの変化に対応する取り組みを行っています。
- 持続可能性への課題: 競合他社との差別化、新たな収益源の開拓。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 特に記載はありません。
- 主力製品: 石鹸などの日用品、輸入商材。
- 収益への貢献: 日用雑貨事業が収益の大部分を占めています。
6. 株価の評価
- 株価: 8,000円（2025年3月21日終値）
- PER（会社予想）: 7.36倍 (業界平均: 10.1倍)
- PBR（実績）: 0.65倍 (業界平均: 0.7倍)
- EPS（会社予想）: 1,087.56円
- BPS（実績）: 12,295.98円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。EPS、BPSは堅調です。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近10日間の株価は8,000円台で安定しています。
- 年初来高値：8,080円、年初来安値：4,560円
- 50日移動平均線：6,775.40円、200日移動平均線：5,483.62円
- 判断: 株価は高値圏に位置しており、短期的な上昇余地は限定的かもしれません。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間、安定的に推移しています。2024年3月期は138,752百万円。
- 営業利益: 2024年3月期は2,296百万円と、過去5年間で増加傾向にあります。
- 経常利益: 2024年3月期は2,342百万円と、過去5年間で増加傾向にあります。
- 当期純利益: 2024年3月期は1,647百万円と、過去5年間で増加傾向にあります。
- ROE（実績）: 8.73%
- ROA（過去12か月）: 3.88%
- 自己資本比率（実績）: 46.4%
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュ・フローはマイナス。
- 財務状況: 財務体質は健全です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.00%
- 1株配当（会社予想）: 0.00円
- 配当性向: 0%
- 株主還元策: 無配。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近の株価は安定していますが、大きな上昇トレンドは見られません。
- 株価への影響要因: 業績動向、日用雑貨業界の動向、インバウンド需要、円安の影響など。
- 信用取引: 信用買残は減少傾向にあり、信用倍率は0.00倍と低いです。
11. 総評
- ＣＢグループマネジメントは、日用雑貨卸売を主力とする企業であり、安定した収益基盤を持っています。
- 財務状況は健全で、割安感のある株価評価となっています。
- ただし、配当は実施されておらず、株価の大きな上昇は見込みにくい状況です。
- 今後の業績拡大には、市場ニーズへの的確な対応、新たな収益源の開拓が重要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 9852 |
| 企業名 | CBグループマネジメント |
| URL | http://www.cbgm.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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