1. 企業情報
藤倉コンポジット株式会社は、産業用資材、ゴム引布、スポーツ用品（ゴルフシャフト、アウトドア用品）などを製造・販売する企業です。フジクラグループの一員であり、幅広い分野で事業を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
藤倉コンポジットは、産業用資材およびゴム製品分野で一定のシェアを持っています。特にゴルフシャフト分野では高い競争力を持っています。
競争優位性:
- ゴルフシャフト分野での高い技術力とブランド力。
- 幅広い事業ポートフォリオによるリスク分散。
課題:
- 産業用資材分野における競合激化。
- 原材料価格の変動リスク。
- セグメントごとの業績変動リスク。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
詳細なビジョンは開示情報から読み取れませんでしたが、中期経営計画や決算短信から、以下の点が推測されます。
* 既存事業の強化（特にスポーツ用品、産業用資材）。
* 新製品開発と高付加価値製品の創出。
* グローバル展開の推進。
中期経営計画の具体的な施策:
- スポーツ用品分野での新製品投入とシリーズ展開強化（例：24 VENTUS BLACK/RED）。
- 産業用資材分野における自動化や高付加価値製品の生産強化。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 多角的な事業展開により、特定の市場変動による影響を軽減。
- 高付加価値製品の開発・販売による収益性向上。
市場ニーズの変化への適応力:
- スポーツ用品分野での新製品投入やシリーズ展開による市場ニーズへの対応。
- 産業用資材分野における技術革新への対応。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- ゴルフシャフト分野における高い技術力。
- 産業用資材分野における新素材開発。
収益を牽引している製品やサービス:
- ゴルフ用カーボンシャフト。
- 産業用資材（自動車関連部品、住宅設備関連部品）。
6. 株価の評価
EPS（会社予想）: 192.26円
PER（会社予想）: 7.68倍
BPS（実績）: 1,714.52円
PBR（実績）: 0.86倍
現在の株価1,476円は、PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年3月10日には1,417円まで下落しましたが、その後は1,470円台を維持しています。年初来高値1,628円、年初来安値1,028円。50日移動平均線は1,499.40円、200日移動平均線は1,378.94円。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期は406億円。
- 2025年3月期第3四半期累計では291億円。
利益:
- 営業利益は、2024年3月期は44億円、2025年3月期第3四半期累計では34億円。
- 当期純利益は、2024年3月期は39億円、2025年3月期第3四半期累計では29億円。
ROE（実績）: 9.31%
ROA（過去12か月）: 5.48%
自己資本比率（実績）: 82.8%
過去数年間の売上高は安定しており、利益も堅調に推移しています。高い自己資本比率は財務の安定性を示しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 4.34%
1株配当（会社予想）: 64.00円
配当性向は36.73%であり、安定した配当が期待できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、1,400円台後半で推移しており、大きな変動は見られません。信用買残は多く、信用倍率は高い状態です。
株価への影響を与える要因:
- 世界経済の動向（特に地政学リスク）。
- 原材料価格の変動。
- セグメントごとの業績変動。
- 新製品の販売状況。
11. 総評
藤倉コンポジットは、産業用資材、ゴム製品、スポーツ用品など多角的な事業を展開し、安定した収益基盤を持っています。特にゴルフシャフト分野での高い技術力とブランド力は強みです。株価は割安感があり、高い配当利回りも魅力的です。
* 今後の業績見通し（特にスポーツ用品と産業用資材の動向）を注視する必要があります。
* 原材料価格の変動リスクや、セグメントごとの業績変動リスクにも注意が必要です。
* 信用倍率が高いことにも留意し、株価の変動リスクを考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5121 |
| 企業名 | 藤倉コンポジット |
| URL | https://www.fujikuracomposites.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – ゴム製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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