1. 企業情報
ユシロ化学工業は、金属加工油剤で国内首位の企業です。自動車部品製造に不可欠な切削油剤を主力とし、日系自動車メーカーとの取引が強固です。その他、航空機関連やビルメンテナンス向けの化学製品も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
金属加工油剤市場において、ユシロ化学工業は国内トップシェアを誇ります。日系自動車メーカーとの強固な関係性、技術力、品質の高さが競争優位性となっています。課題としては、自動車業界の動向に業績が左右されやすい点、海外メーカーとの競争激化が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
詳細なビジョンは公開情報から読み取れませんでしたが、金属加工油剤事業を中核としつつ、ビルメンテナンス分野などへの事業拡大を図っていると考えられます。
中期経営計画:
2025年3月期の第3四半期決算短信によると、価格改定や原価低減、新規拡販に注力しています。
重点分野:
- 金属加工油剤事業の強化
- 海外展開の加速
- コスト削減
4. 事業モデルの持続可能性
ユシロ化学工業の収益モデルは、金属加工油剤というニッチ市場における高いシェアと、自動車産業という安定した需要に支えられています。市場ニーズの変化への適応力としては、環境対応製品の開発や、顧客ニーズに合わせた製品開発が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
環境負荷低減に貢献する製品開発や、顧客の生産性向上に貢献する製品開発が重要と考えられます。
主力製品:
- 金属加工油剤（切削油剤、研削油剤、プレス油剤など）
- ビルメンテナンス用ケミカル製品
6. 株価の評価
- 株価: 2,119.0円 (2025年3月21日終値)
- EPS（会社予想）: 301.68円
- PER（会社予想）: 7.02倍 (業界平均: 12.1倍)
- BPS（実績）: 3,072.84円
- PBR（実績）: 0.69倍 (業界平均: 0.7倍)
PERは業界平均よりも低く、割安感があります。PBRも業界平均と同程度で、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年3月21日の終値は2,119円と、年初来高値2,316円に近づいています。50日移動平均線（2,079.30円）を上回っており、上昇トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で529.85億円と、前期（2023年3月期）の467.94億円から増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で36.19億円と、前期の10.5億円から大幅に増加しています。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で30.1億円と、前期の8.98億円から大幅に増加しています。
- ROE（実績）: 8.04%
- ROA（過去12ヶ月）: 4.60%
- 自己資本比率（実績）: 64.7%
売上高、利益ともに増加しており、業績は好調です。ROE、ROAも改善傾向にあり、財務体質も良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.62%
- 1株配当（会社予想）: 98.00円
- 配当性向: 29.50%
- 自社株買い: 2024年11月に自己株式取得を実施
高い配当利回りは魅力的であり、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、好調な業績と高い配当利回りが株価を押し上げていると考えられます。
株価への影響要因:
- 自動車業界の生産動向
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
- 海外展開の進捗
11. 総評
ユシロ化学工業は、金属加工油剤市場で高い競争力を持つ優良企業です。好調な業績、高い配当利回り、割安な株価評価が魅力です。今後の業績拡大のためには、自動車業界の動向に注視しつつ、海外展開の加速や、環境対応製品の開発が重要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 5013 |
| 企業名 | ユシロ化学工業 |
| URL | http://www.yushiro.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | エネルギー資源 – 石油・石炭製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。