決算説明：Cominix（3173）

2025年3月期 中間期 決算説明会資料

基本情報

• 企業概要: 株式会社Cominix (Cominix Co.,Ltd.)、主要事業は切削工具を主とした専門商社
• 代表者: 柳川 重昌、柳川 修一
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2024年11月26日
  • 参加対象: 個人投資家向け
• 報告期間: 2025年3月期中間期
• セグメント:
  • 切削工具事業: 自動車エンジン部品などの金属加工業者への超硬切削工具及び特殊鋼切削工具の販売。
  • 耐摩工具事業: ビールやジュース等の飲料容器缶業者向けに製罐工具などを販売。
  • 海外事業: 中国やタイ、フィリピンなど海外顧客向けに切削工具、耐摩工具、鉱物資源等を販売。
  • 光製品事業: 半導体、液晶、太陽電池向けの検査装置への搭載用として光学部品などを販売。
  • eコマース事業: インターネットでの切削工具等の販売。
  • その他事業: 株式会社川野辺製作所における切削工具等の製造・販売。

業績サマリー

• 主要指標:
  • 営業収益: 14,041百万円（前年同期比+0.7%）
  • 営業利益: 240百万円（前年同期比-3.8%）
  • 経常利益: 318百万円（前年同期比-3.2%）
  • 当期純利益: 165百万円（前年同期比-10.2%）
• 進捗状況:
  • 上半期計画値に対して売上高96.2%、営業利益70.6%
• セグメント別状況:
  • 切削工具事業: 売上高8,113百万円（前年同期比-0.4%）、セグメント利益42百万円
  • 耐摩工具事業: 売上高1,164百万円（前年同期比-13.8%）、セグメント利益103百万円
  • 海外事業: 売上高3,502百万円（前年同期比+5.5%）、セグメント利益116百万円
  • 光製品事業: 売上高786百万円（前年同期比+7.2%）、セグメント利益54百万円
  • eコマース事業: 売上高36百万円（前年同期比+81.4%）、セグメント利益35百万円
  • その他: 売上高438百万円（前年同期比+17.6%）、セグメント利益41百万円

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 海外事業が成長市場での開拓により好調に推移。
  • 切削工具事業、耐摩工具事業は、景況感の悪化や一部工場稼働低下により低調に推移。
  • 賃上げや教育訓練等による販管費の増加。
• 増減要因:
  • 海外事業の成長（インド、北米）。
  • 切削工具事業、耐摩工具事業の低調（景況感悪化、一部工場稼働低下）。
  • 販管費の増加（賃上げ、教育訓練、子会社吸収合併費用）。
• リスク要因:
  • 主要顧客の市場環境の変動。
  • 円安の影響。

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 「生産性向上に貢献する高度専門商社」を基本方針。
  • オンリーワンビジネスモデルの確立。
  • 新中長期経営計画ローリングプランに基づき、M&A・海外マーケット等への戦略投資加速、新領域・成長分野への積極展開、収益性向上・強靭な財務体質の実現、人材戦略・働き方改革・DXの推進、サスティナビリティ経営の推進、IR・ガバナンスの強化を推進。
• 進行中の施策:
  • M&A（KamogawaHDの子会社化）。
  • 機械販売部の人員増強。
  • EV市場開拓、サスティナビリティ商材探索の部門横断プロジェクト。
  • ECシステムの改善施策。
  • キャリア人材の採用活発化。
  • サスティナビリティ経営の推進。
  • IR強化。
• セグメント別施策:
  • 切削工具事業: 機械販売部の設立。
  • 耐摩工具事業: EV関連、車載電池・バッテリー分野への注力。
  • 海外事業: インドや北米エリアでの顧客開拓。

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 次期（2025年3月期）の連結売上高30,000百万円、営業利益850百万円、当期純利益614百万円を計画。
• 中長期計画:
  • 最終年度(2029/3期)の連結売上高500億円、営業利益25億円の達成を目指す。
• マクロ経済の影響:
  • 主要顧客の市場環境（自動車業界など）の影響。
  • 為替変動の影響。

製品やサービス

• 製品:
  • 切削工具
  • 耐摩工具
  • 光学部品
• サービス:
  • 切削工具等の販売
  • PB事業
  • リノベート事業
• 協業・提携:
  • KamogawaHDとの子会社化

重要な注記

• リスク要因:
  • 中国経済の減速
  • EV関連やIT投資、M&A市場の需要
• その他:
  • 2024年12月にKamogawaHDの子会社化クロージング予定

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企業情報

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