1. 企業情報
シンポは、無煙ロースターの製造・販売を主軸とする企業です。国内シェア約8割を誇り、店舗開発、設備、保守、マーケティングなど、無煙ロースターに関する総合的なサービスを提供しています。海外展開も積極的に行っており、台湾、香港、アメリカなどで実績を上げています。
2. 業界のポジションと市場シェア
シンポは、無煙ロースター市場において圧倒的なシェア（約8割）を占めており、競争優位性が高いと言えます。競合他社との差別化を図るため、製品販売だけでなく、店舗開発などの総合的なサービスを提供している点が強みです。
課題としては、国内市場の成熟化や、インバウンド需要の変動、原材料価格の高騰などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
シンポは、無煙ロースター事業を基盤としつつ、店舗開発などの総合サービス化を推進しています。海外展開を強化しており、特に中国市場での大衆店向け製品販売に注力しています。
中期経営計画では、海外マーケットの攻略を目標に掲げており、具体的な施策として、台湾、香港、アメリカなどでの営業展開強化、中国市場での販売強化などが挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性
シンポの収益モデルは、無煙ロースターの販売に加え、内装工事、空調工事、アフターサービスなど、多角的なサービス提供によって支えられています。この多角化により、単一製品への依存度を軽減し、収益の安定化を図っています。
市場ニーズの変化への適応力としては、無煙ロースターの省エネ化、多機能化、デザイン性の向上などが挙げられます。また、アフターサービスの充実も顧客満足度を高め、リピーターを増やす上で重要です。
5. 技術革新と主力製品
シンポは、無煙ロースターの技術開発に注力しており、省エネ性、安全性、デザイン性などを向上させています。主力製品は、電気式、ホットプレート式、排気フード式、炭火式など、多様なタイプの無煙ロースターです。
技術的な独自性としては、無煙ロースターの排煙技術、熱効率の向上などが挙げられます。
6. 株価の評価
- 株価: 1,270円（2025年3月25日終値）
- EPS（会社予想）: 145.29円
- PER（会社予想）: 8.74倍 (業界平均PER:11.3)
- BPS（実績）: 1,218.22円
- PBR（実績）: 1.04倍 (業界平均PBR:0.5)
PERは業界平均を下回っており、割安感があります。PBRも1倍台と、割安な水準です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年3月17日に1,300円の高値をつけた後、1,270円近辺で推移しています。50日移動平均線は1236.46円、200日移動平均線は1299.52円です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で7,211百万円と、前期比で増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で1,014百万円と、増益傾向です。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で661百万円と、増益傾向です。
- ROE（実績）: 10.11%
- ROA（過去12か月）: 8.22%
- 自己資本比率（実績）: 81.8%
売上高、利益ともに増加しており、財務体質は良好です。ROE、ROAも高い水準を維持しており、効率的な経営が行われていると考えられます。自己資本比率も高く、財務の安定性も高いです。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.15%
- 1株配当（会社予想）: 40.00円
- 配当性向: 33.87%
安定した配当を実施しており、株主還元に対する意識も高いと考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、1,270円近辺で安定的に推移しています。
* 信用取引: 信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心が高まっている可能性があります。
株価に影響を与える要因としては、無煙ロースターの販売動向、店舗開発などの付帯工事の受注状況、海外展開の進捗、原材料価格の変動、為替相場の変動などが挙げられます。
11. 総評
シンポは、無煙ロースター市場で圧倒的なシェアを誇り、安定した収益基盤を持っています。財務状況も良好で、株主還元にも積極的です。株価は割安感があり、今後の業績拡大も期待できます。
ただし、国内市場の成熟化、インバウンド需要の変動、原材料価格の高騰、海外市場での競争激化などのリスク要因も存在します。
企業情報
| 銘柄コード | 5903 |
| 企業名 | シンポ |
| URL | http://www.shinpo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
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