1. 企業情報
六甲バター株式会社は、QBBやEMINAブランドでチーズおよび関連製品を製造・販売しています。主力製品はベビーチーズであり、国内外で展開しています。また、ナッツやデザート、チョコレート製品も取り扱っています。1948年に設立され、本社は神戸市に位置しています。三菱商事と親密な関係を持ち、輸入ナッツ加工品も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
六甲バターはベビーチーズで国内最大手の地位を占めています。QBBブランドを中心に市場での競争優位性を持つ一方、原材料価格の高騰や消費者の節約志向が課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画2027に基づき、収益拡大と企業価値向上を目指しています。サステナビリティ活動を通じて、コーポレート・ガバナンスの強化に努めています。また、ベトナムに現地法人を設立する計画があり、海外展開を視野に入れています。
4. 事業モデルの持続可能性
主力のチーズ製品は安定した需要がありますが、原材料価格の変動や消費者の節約志向により、収益モデルの持続可能性には注意が必要です。
5. 技術革新と主力製品
六甲バターの主力製品であるベビーチーズは、独自の製法とブランド力で市場を牽引しています。技術開発の動向については特に記載がありませんが、品質向上と新製品開発が期待されます。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 30.80円
- BPS（実績）: 1,584.13円
- PER（会社予想）: 41.62倍
- PBR（実績）: 0.81倍
業界平均PER（19.5倍）と比較すると、六甲バターのPERは高めです。PBRは業界平均（1.3倍）より低く、株価は割安感があります。
7. テクニカル分析
株価は直近で1,284円となっており、年初来高値（1,632円）からは下落していますが、年初来安値（1,125円）からは上昇しています。50日移動平均（1,207.84円）を上回っており、短期的には上昇傾向にあります。
8. 財務諸表分析
- 売上高（2024年）: 42,924百万円
- 営業利益（2024年）: 1,865百万円
- 純利益（2024年）: 1,041百万円
- ROE（実績）: 3.42%
- 自己資本比率（実績）: 60.0%
売上高は前年同期比で減少していますが、営業利益と純利益は大幅に増加しています。自己資本比率は高く、財務の安定性が伺えます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.56%
- 1株配当（会社予想）: 20.00円
- 配当性向: 26.02%
配当利回りは控えめですが、安定した配当方針が見られます。特別配当の実施もあり、株主還元に努めています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価は直近で上昇傾向にあり、出来高も安定しています。市場の関心は一定程度あると考えられます。
11. 総評
六甲バターは、ベビーチーズを中心に安定した事業基盤を持つ企業です。原材料価格の高騰や消費者の節約志向が課題ですが、収益性の改善が見られます。株価は割安感があり、安定した配当政策も魅力です。今後の海外展開や新製品開発に注目が集まります。
企業情報
| 銘柄コード | 2266 |
| 企業名 | 六甲バター |
| URL | http://www.qbb.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (1.5.1)」によって自動生成されました。
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