1. 企業情報
- 事業内容: MTIは、モバイルコンテンツ配信を主軸とする企業です。音楽、健康情報などのコンテンツ配信サービスを展開し、有料会員数は国内最大級です。近年は、コンテンツ配信に加えて、オンライン診療などのヘルスケア事業、学校向けのDX（デジタルトランスフォーメーション）事業にも注力し、事業領域を拡大しています。
- 特徴: コンテンツ配信から、医療機関・自治体向けのヘルスケア、学校関連と、DX推進企業へと軸足を移し、成長を目指しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: コンテンツ配信サービスにおいては、国内最大級の有料会員数を有しています。ヘルスケア事業、学校DX事業は、成長分野として注力しており、今後の市場シェア拡大が期待されます。
- 競争優位性: 長年のコンテンツ配信で培ったノウハウと、多様なサービス展開による顧客基盤が強みです。
- 課題: 競争激化するコンテンツ配信市場において、新たなコンテンツやサービスの開発、顧客獲得が課題です。また、ヘルスケア、学校DX事業の成長には、市場ニーズへの的確な対応と、競合との差別化が重要となります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: ヘルスケア事業、学校DX事業を成長の柱とし、デジタル技術を活用した新たな価値創出を目指しています。
- 中期経営計画: ヘルスケア事業においては、クラウド薬歴の導入店舗数拡大に注力。学校DX事業では、クラウド型校務支援システム「BLEND」の受注活動を強化しています。コンテンツ事業では、セキュリティ関連アプリ「AdGuard」の有料会員数拡大やオリジナルコミック事業の拡大に取り組んでいます。
- 重点分野: ヘルスケア事業、学校DX事業、コンテンツ事業における新規サービスの開発と顧客獲得、既存サービスの収益性向上。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: コンテンツ配信における月額課金、ヘルスケア事業、学校DX事業におけるシステム利用料などが主な収益源です。
- 市場ニーズへの適応力: デジタル化の進展、健康意識の高まり、学校におけるICT化など、市場ニーズの変化に対応した事業展開を進めています。
- 持続可能性: ストック型ビジネスであるヘルスケア事業、学校DX事業の成長が、収益の安定性に貢献すると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: AI技術を活用したサービス開発、セキュリティ技術の強化などに取り組んでいます。
- 主力製品/サービス:
- コンテンツ配信サービス（動画、音楽、書籍、コミックなど）
- 女性向けヘルスケアサービス「ルナルナ」
- 医療機関向けオンライン診療サービス
- 学校向けクラウド型校務支援システム「BLEND」
6. 株価の評価
- 株価: 869.0円 (2025年3月28日終値)
- PER (会社予想): 23.35倍 (業界平均: 23.2)
- PBR (実績): 2.98倍 (業界平均: 2.3)
- EPS (会社予想): 37.22
- BPS (実績): 291.38
- 評価: 会社予想PERは業界平均とほぼ同水準です。PBRは業界平均を上回っています。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、826円から883円の間を変動しています。
- 52週:
- 高値: 1,354円
- 安値: 660円
- 200日移動平均線: 1043.15円
- 50日移動平均線: 936.72円
- 現状: 株価は、年初来高値からは大きく下落していますが、直近では上昇傾向にあります。50日、200日移動平均線を下回っており、中期的なトレンドは弱気です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で283.2億円。前期比で増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で23.94億円。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で23.64億円。
- ROE (実績): 16.07%
- ROA (過去12か月): 5.80%
- 自己資本比率: 52.0%
- 分析: 売上高は増加傾向にあり、利益も確保しています。ROE、ROAも良好な水準です。自己資本比率も高く、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 2.07%
- 1株配当 (会社予想): 18.00円
- 配当性向: 39.52%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
- その他: 2025年3月28日は権利落ち日です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあります。
- 出来高: 50,600株
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残は減少しており、買い優勢の状況です。
- 株価への影響要因: 業績、新サービスの発表、市場全体の動向などが影響します。
11. 総評
エムティーアイは、コンテンツ配信を基盤としつつ、ヘルスケア事業、学校DX事業へと事業領域を拡大し、成長を目指しています。財務状況は安定しており、配当も実施しています。直近の株価は上昇傾向にあり、業績も好調です。ただし、株価は50日、200日移動平均線を下回っており、中期的なトレンドは弱気です。今後の成長戦略の進捗、特にヘルスケア事業と学校DX事業の拡大に注目し、投資判断を行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9438 |
| 企業名 | エムティーアイ |
| URL | https://ir.mti.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。