1. 企業情報
AMGホールディングス（以下、AMGHD）は、愛知・岐阜地盤の中堅不動産ディベロッパーです。主な事業は、マンション、注文住宅、戸建分譲であり、親会社はVTHDです。買収も積極的に行っています。
* 事業内容:
* 分譲マンション
* 注文建築
* 戸建分譲
* 不動産管理
* 賃貸
* 特徴: 愛知県名古屋市に本社を置き、地域密着型の不動産事業を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
AMGHDは、愛知・岐阜エリアを地盤とする中堅ディベロッパーであり、大手と比較すると地域に特化した事業展開を行っています。
* 競争優位性: 地域密着型の事業展開による顧客ニーズへの対応力、VTHDの子会社であることによる経営基盤の安定性。
* 課題: 大手不動産会社との競争、市況変動による影響を受けやすい点。
3. 経営戦略と重点分野
AMGHDは、地域密着型の事業展開を継続しつつ、事業規模の拡大を目指していると考えられます。
* 経営ビジョン: 詳細な情報は開示されていませんが、地域社会への貢献と企業成長の両立を目指していると推測されます。
* 中期経営計画: 2025年3月期第3四半期決算短信によると、中央建設株式会社を子会社化する基本合意書を締結しており、M&Aによる事業拡大も視野に入れているようです。
* 重点分野:
* 分譲マンション事業
* 注文建築事業
* 戸建分譲事業
4. 事業モデルの持続可能性
AMGHDの事業モデルは、不動産市場の需要に大きく依存します。
* 収益モデル: 不動産の販売、建設、管理、賃貸による収益。
* 市場ニーズへの適応力: 顧客ニーズの変化に対応できる商品開発や販売戦略が重要となります。
* リスク: 金利変動、建築コストの上昇、人口減少、景気後退など、不動産市場を取り巻く環境変化による影響を受けやすい。
5. 技術革新と主力製品
AMGHDは、技術革新に関する具体的な情報は開示されていません。
* 主力製品:
* 分譲マンション
* 注文住宅
* 戸建分譲
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 351.77円
- PER（会社予想）: 5.46倍 (業界平均: 11.3)
- BPS（実績）: 3,796.25円
- PBR（実績）: 0.51倍 (業界平均: 0.9)
現在の株価1,921円は、EPS、BPSから見て割安と判断できます。PER、PBRも業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1,850円から1,937円の間を変動しており、2025年3月28日の終値は1,921円です。年初来高値2,548円、年初来安値1,352円を考慮すると、現在の株価は安値圏から上昇傾向にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 29,089,586 | 29,089,586 | 22,805,710 | 16,359,714 |
| 営業利益 | 1,816,099 | 1,816,099 | 1,434,618 | 1,420,883 |
| 経常利益 | 1,690,898 | 1,690,898 | 3,200,150 | 1,383,108 |
| 当期純利益 | 1,090,481 | 1,090,481 | 2,946,904 | 881,986 |
| ROE | 10.55% | – | – | – |
| ROA | 3.46% | – | – | – |
| 自己資本比率 | 31.1% | – | – | – |
- 売上高: 過去数年で増加傾向にあり、成長が見られます。
- 利益: 2023年3月期は高い利益を計上しましたが、2024年3月期は減少しています。
- ROE: 10%を超えており、良好な水準です。
- 自己資本比率: 31.1%と、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.12%
- 1株配当（会社予想）: 60.00円
- 配当性向: 14.51%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあります。
- 出来高: 2025年3月28日の出来高は2,100株と、低調です。
- 信用取引: 信用買残は150,100株、信用倍率は0.00倍と、需給は良好ではありません。
- 株価への影響要因: 不動産市場の動向、金利変動、建築コスト、業績発表などが考えられます。
11. 総評
AMGホールディングスは、愛知・岐阜エリアを地盤とする中堅不動産ディベロッパーであり、割安な株価指標と良好なROEが魅力です。直近の業績は、売上高は増加しているものの、利益は減少傾向にあります。今後の成長には、事業規模の拡大や、市況変動への対応が重要となります。株価は、テクニカル的にも割安圏からの上昇傾向にあり、今後の動向に注目です。
企業情報
| 銘柄コード | 8891 |
| 企業名 | AMGホールディングス |
| URL | https://www.amg-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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