1. 企業情報
ＳＰＫは、自動車部品の専門商社であり、自動車補修部品や車検部品を主力としています。国内だけでなく、海外80カ国以上にも製品を供給しています。また、建設機械やフォークリフトなどの産業車両向け部品の販売や、部品の組み付けも行っています。1917年設立と歴史があり、安定した経営基盤を持つ企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
自動車部品の卸売業界に属しており、特に補修・車検部品に強みを持っています。詳細な市場シェアは公開されていませんが、連続増配年数が全上場会社中2位であることからも、競争力のある企業であると考えられます。
競争優位性:
- 自動車部品の幅広いラインナップ
- 長年の取引実績と顧客基盤
- 海外展開による収益源の多様化
課題:
- 自動車業界全体の動向（EVシフトなど）による影響
- 原材料価格変動リスク
- グローバルな競争激化
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「UPGRADE SPK!」を推進しており、「VISION2030」の達成を目指しています。
重点分野:
- 国内営業本部：バッテリー、足回り商品、ワイパー、輸入車消耗部品等の主力商品の販売強化
- 海外営業本部：中近東向けエンジンパーツの販売拡大
- 工機営業本部：環境性能、安心・安全性能を向上させる製品の開発及び提案営業
- CUSPA営業本部：主力ブランドの販売強化、価格・流通の見直し
4. 事業モデルの持続可能性
補修・車検部品は、自動車の保有台数に比例して需要が安定しているため、比較的持続性の高い事業モデルと言えます。また、海外展開や産業車両向け部品の販売など、収益源の多様化を図っており、市場ニーズの変化にも対応しやすい体制を構築しています。
5. 技術革新と主力製品
技術革新に関する具体的な情報は、開示されていません。主力製品は、自動車補修部品、車検部品、産業車両向け部品などです。
6. 株価の評価
- 株価: 2,150.0円
- PER（会社予想）: 9.02倍 (業界平均: 12.1)
- PBR（実績）: 0.84倍 (業界平均: 1.0)
- EPS（会社予想）: 238.41円
- BPS（実績）: 2,560.63円
- 配当利回り（会社予想）: 2.79%
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。EPS、BPSも高く、財務基盤の安定性を示しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年3月28日の終値は2,150円と、年初来高値2,413円を下回っています。50日移動平均線2104.62円、200日移動平均線2112.29円となっており、株価はこれらの移動平均線近辺で推移しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期は633億円。
- 営業利益: 2024年3月期は31.4億円と、過去5年間で増加傾向。
- 当期純利益: 2024年3月期は23.9億円と、過去5年間で増加傾向。
- ROE（実績）: 10.25%
- 自己資本比率（実績）: 63.4%
売上高、利益ともに堅調に推移しており、財務体質も良好です。ROEも10%を超えており、資本効率も高いと言えます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.79%
- 1株配当（会社予想）: 60.00円
安定した配当を実施しており、株主還元に積極的な姿勢を示しています。連続増配年数が長いことも、株主への還元意欲の表れと言えます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2025年3月28日に2,150円と、前日終値2,189円から下落しています。出来高は10,300株と、通常より少ないです。信用倍率は32.75倍と高く、買われ過ぎの可能性があります。
株価への影響要因:
- 自動車業界全体の動向
- 業績発表（2025年5月7日～12日）
- 為替変動
11. 総評
ＳＰＫは、自動車部品の専門商社として安定した事業基盤を持ち、財務状況も良好です。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。ただし、自動車業界の動向や為替変動などの外部環境に左右される可能性があります。今後の業績推移や、中期経営計画の進捗状況を注視していく必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7466 |
| 企業名 | SPK |
| URL | http://www.spk.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。