1. 企業情報
ビジネスエンジニアリング（4828）は、統合基幹業務システム（ERP）の開発・販売・賃貸を行う企業です。自社開発のERPパッケージ「mcframe」を主力とし、製造業向けのソリューションに強みを持っています。また、SAPやOracleなどのERPソリューションの導入支援も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ビジネスエンジニアリングは、ERP市場において、特に製造業向けに特化したソリューションを提供することで、一定のシェアを確立しています。競合他社としては、SAPやOracleなどのグローバル企業に加え、国内のERPベンダーも存在します。
競争優位性としては、自社製品であるmcframeの存在、製造業に特化した専門性、SAPなどの大手ERPの導入支援実績などが挙げられます。課題としては、グローバル企業との競争激化、市場ニーズの変化への対応などが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
ビジネスエンジニアリングは、ERP製品「mcframe」の機能強化や、クラウドサービスの拡充、海外展開の加速などを経営戦略として掲げていると考えられます。
中期経営計画については、公開情報から具体的な施策や重点分野を特定できませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
ビジネスエンジニアリングの収益モデルは、ERPパッケージの販売、ライセンス収入、導入支援サービス、保守サービスなど多岐にわたります。
市場ニーズの変化への適応力としては、クラウドサービスの提供、AIなどの新技術への対応などが重要になります。製造業のDX推進の流れの中で、同社のソリューションがどのように貢献できるかが、今後の成長を左右する可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
ビジネスエンジニアリングは、自社開発のERPパッケージ「mcframe」を主力製品としています。mcframeは、生産管理、販売管理、原価管理など、製造業の基幹業務を統合的に管理できる点が特徴です。
技術開発の動向としては、クラウド対応、AI技術の活用などが考えられます。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 13.57倍
- PBR（実績）: 3.64倍
- EPS（会社予想）: 279.76円
- BPS（実績）: 1,042.56円
現在の株価3,795円をこれらの指標と比較すると、PERは業界平均23.2倍を下回っており、割安感があると言えます。PBRは3.64倍であり、割高感はありません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、3月28日の終値は3,795円であり、年初来高値4,730円からは下落しています。50日移動平均線3,761.50円を上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆している可能性があります。
200日移動平均線3,897.15円を下回っており、中長期的なトレンドは判断が難しい状況です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあります。
- 営業利益: 過去5年間で増加傾向にあります。
- 当期純利益: 過去5年間で増加傾向にあります。
- ROE（実績）: 25.94%と高い水準です。
- ROA（過去12か月）: 17.90%と高い水準です。
- 自己資本比率（実績）: 69.7%と高く、財務体質は良好です。
- 四半期売上高成長率（前年比）: 8.00%と成長を続けています。
- 四半期利益成長率（前年比）: 21.80%と高い成長率を示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.64%
- 1株配当（会社予想）: 100.00円
- 配当性向: 35.24%
配当利回りは、一定の水準を維持しています。
自社株買いなどの株主還元策については、公開情報からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、3月27日に上昇し、3月28日は配当落ちの影響で下落しましたが、終値は3,795円と底堅さを見せています。
信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は高いと考えられます。
11. 総評
ビジネスエンジニアリングは、製造業向けERPに強みを持つ企業であり、業績は堅調に推移しています。財務体質も良好で、株主還元も行っています。
株価は、PER、PBRともに割安感があり、テクニカル的にも底堅い動きを見せています。
ただし、ERP市場における競争激化や、グローバル企業との競争、市場ニーズの変化への対応などが、今後の課題として挙げられます。
企業情報
| 銘柄コード | 4828 |
| 企業名 | ビジネスエンジニアリング |
| URL | https://www.b-en-g.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。