1. 企業情報
ＤＩＣ株式会社は、印刷インキで世界首位を誇る化学メーカーです。インキに加え、有機顔料、合成樹脂、液晶材料、高機能材料など、幅広い製品を提供しています。事業は、パッケージング&グラフィック、カラー&ディスプレイ、ファンクショナルプロダクツの3つのセグメントで構成されています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ＤＩＣは、印刷インキの世界市場で高いシェアを占めており、競争優位性を持っています。また、樹脂や機能性顔料の分野でも強みを発揮しています。
課題:
- 原材料価格の変動や、競合他社との価格競争の影響を受けやすい可能性があります。
- 市場ニーズの変化に迅速に対応し、新製品を開発していく必要があります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 「ケミトロニクス製品」の拡大を目指し、化学と電子技術を融合した製品の開発を推進しています。
- 液晶材料や高機能材料などの成長分野への注力も行っています。
中期経営計画:
- 詳細な中期経営計画は公開されていませんが、成長分野への投資や、事業ポートフォリオの見直しなどが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 印刷インキや顔料などの高付加価値製品の販売が収益の柱です。
- 液晶材料や高機能材料などの成長分野への投資により、収益の多様化を図っています。
市場ニーズの変化への適応力:
- 環境対応製品の開発や、デジタル印刷技術への対応など、市場ニーズの変化に対応するための取り組みを行っています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- 環境負荷低減技術や、高機能材料の開発に注力しています。
- 研究開発費を積極的に投入し、技術革新を推進しています。
主力製品:
- 印刷インキ
- 有機顔料
- 合成樹脂
- 液晶材料
- 高機能材料
6. 株価の評価
- 株価: 3,168.0円
- PER（会社予想）: 12.50倍 (業界平均: 20.4)
- PBR（実績）: 0.75倍 (業界平均: 1.1)
- EPS（会社予想）: 253.48円
- BPS（実績）: 4,239.67円
評価:
- PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
- EPS、BPSから、企業の収益性と資産価値が評価できます。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 年初来高値: 3,689円
- 年初来安値: 2,378円
- 50日移動平均: 3,287.42円
- 200日移動平均: 3,227.42円
- 直近の株価は、50日移動平均を下回っていますが、200日移動平均線付近で推移しており、底堅さも見られます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月の売上高は1兆711億円で、前期比で増加しています。
利益:
- 営業利益は445億円で、前期の179億円から大きく改善しています。
- 当期純利益は213億円で、前期の399億円の赤字から黒字転換しています。
キャッシュフロー:
- 営業キャッシュフローは462億円です。
- フリーキャッシュフローは223億円です。
ROE（実績）: 5.57%
ROA（過去12か月）: 2.25%
自己資本比率（実績）: 32.7%
評価:
- 売上高、利益ともに改善傾向にあり、業績は回復基調にあります。
- ROEは5%台と、更なる向上が期待されます。
- 自己資本比率は30%を超えており、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.16%
- 1株配当（会社予想）: 100.00円
- 配当性向: 44.42%
評価:
- 高い配当利回りは、投資家にとって魅力的な要素です。
- 配当性向は40%台であり、安定した配当が期待できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動:
- 直近10日間の株価は、3,163円から3,271円の間を変動しています。
- 2025年3月28日の終値は3,168円で、前日終値（3,218円）から下落しています。
- 信用取引:
- 信用買い残は増加傾向にあり、個人投資家の関心が高いことが伺えます。
- 信用倍率は9.66倍と、良好な状態です。
株価への影響要因:
- 業績動向
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
- 市場全体の動向
11. 総評
ＤＩＣは、印刷インキで世界首位を誇る優良企業であり、業績も回復基調にあります。株価は割安感があり、高い配当利回りも魅力的です。今後は、成長分野への投資や、ケミトロニクス製品の拡大など、更なる成長が期待されます。
* 現時点では、割安感があり、業績も回復基調にあることから、買いを検討する余地があります。
* ただし、今後の業績動向や、市場全体の動向を注視する必要があります。
* 財務諸表の分析から、安定した財務基盤を持っていることがわかります。
* テクニカル分析からは、200日移動平均線付近で推移しており、底堅さが見られます。
リスク:
- 原材料価格の変動
- 競合他社との価格競争
- 市場ニーズの変化への対応
- 世界経済の減速
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企業情報
| 銘柄コード | 4631 |
| 企業名 | DIC |
| URL | https://www.dic-global.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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