1. 企業情報
新報国マテリアルは、特殊合金材料および精密加工製品の製造・販売を行う企業です。主な製品は、半導体製造装置やFPD（フラットパネルディスプレイ）製造装置向けの低熱膨張合金鋳物、鉄鋼業界向けの高温合金鋳物などです。また、不動産賃貸事業も行っています。2021年10月に社名を変更し、鋳鋼品中堅メーカーとして、半導体関連分野への注力を強めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
新報国マテリアルは、特殊合金材料の分野で一定の地位を確立しています。特に、半導体製造装置向けの低熱膨張合金は、同社の強みとなっています。半導体市場の成長に伴い、需要拡大の可能性があります。
競争優位性:
- 半導体製造装置向けなど、ニッチ市場に特化した製品を提供
- 低熱膨張合金など、特殊合金の製造技術
課題:
- 半導体市場の変動による業績への影響
- 競合他社との競争激化
3. 経営戦略と重点分野
新報国マテリアルは、半導体関連分野への注力を強化しています。具体的には、半導体製造装置向け部品の需要を取り込むことで、業績の拡大を目指しています。
中期経営計画（情報なし）
重点分野:
- 半導体製造装置向け低熱膨張合金の拡販
- FPD製造装置向け部品の安定供給
- 新規顧客の開拓
4. 事業モデルの持続可能性
新報国マテリアルの収益モデルは、半導体製造装置市場の動向に大きく左右されます。半導体市場は、技術革新が速く、景気変動の影響を受けやすいという特徴があります。
収益モデル:
- 半導体製造装置向け低熱膨張合金の販売
- FPD製造装置向け部品の販売
- 不動産賃貸収入
市場ニーズの変化への適応力:
- 半導体市場の成長を取り込むことで、需要拡大の可能性
- 技術革新への対応が重要
5. 技術革新と主力製品
新報国マテリアルは、特殊合金材料の製造技術を強みとしています。
技術開発の動向:
- 低熱膨張合金など、特殊合金材料の開発
- 精密加工技術の向上
主力製品:
- 半導体製造装置向け低熱膨張合金鋳物
- FPD製造装置向け部品
6. 株価の評価
現在の株価（702円）は、会社予想のEPS（89.19円）に基づくと、PERは7.87倍です。これは、業界平均PER（8.7倍）を下回っています。PBRは0.84倍であり、割安感があります。
計算:
- PER = 株価 ÷ EPS = 702円 ÷ 89.19円 = 7.87倍
- PBR = 株価 ÷ BPS = 702円 ÷ 834.64円 = 0.84倍
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は700円前後で推移しており、200日移動平均線（641.43円）を上回っています。年初来高値（764円）には近づいていますが、現時点では高値圏にあるとは言い切れません。
8. 財務諸表分析
過去数年間の財務データから、売上高は増加傾向にありましたが、2024年12月期は減少しています。営業利益、経常利益、当期純利益は、2021年以降増加傾向にあります。ROEは10.62%と、まずまずの水準です。自己資本比率は72.0%と高く、財務体質は良好です。
主要財務指標の推移:
| 項目 | 2023年12月期 | 2022年12月期 | 2021年12月期 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,483,988 | 6,361,342 | 4,661,268 |
| 営業利益 | 628,211 | 637,555 | 382,027 |
| 当期純利益 | 476,044 | 491,846 | 322,735 |
| ROE | 10.62% | – | – |
| 自己資本比率 | 72.0% | – | – |
9. 株主還元と配当方針
新報国マテリアルの配当利回り（会社予想）は3.56%です。1株配当は25.00円（株式分割後）を予定しています。配当性向は21.44%です。
配当に関する情報:
- 配当利回り: 3.56%
- 1株配当: 25.00円（株式分割後）
- 配当性向: 21.44%
- Ex-Dividend Date: 2025年6月27日
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、700円前後で推移しており、方向感に乏しい状況です。信用買残は多く、今後の株価上昇の重荷になる可能性があります。
株価への影響要因:
- 半導体市場の動向
- 主要顧客の設備投資動向
- 業績予想の達成状況
11. 総評
新報国マテリアルは、半導体製造装置向け低熱膨張合金を主力とする、ニッチ市場に強みを持つ企業です。財務体質は良好で、配当も実施しています。PERは業界平均を下回っており、割安感があります。
* 半導体市場の成長を取り込めるかどうかが、今後の業績を左右する。
* 株価は、テクニカル的には方向感に乏しい状況。
* 業績予想の達成状況、半導体市場の動向などを注視する必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 5542 |
| 企業名 | 新報国マテリアル |
| URL | https://www.shst.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 鉄鋼 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。