1. 企業情報
企業名: 新報国マテリアル株式会社
概要: 新報国マテリアルは、特殊合金材料および精密加工製品の製造販売を主要事業とする日本の企業です。主要製品には、半導体およびFPD製造装置向けの低熱膨張合金鋳造品、高温合金鋳造品、精密加工部品、鋼管製造工具、電気抵抗材料、特殊溶接棒芯線、受託圧延伸線加工などがあります。また、不動産賃貸事業も行っています。
設立年月日: 1949年10月20日
本社所在地: 埼玉県川越市新宿町5-13-1
代表者名: 成瀬 正
市場区分: スタンダード（内国株式）
17業種区分: 鉄鋼・非鉄
33業種区分: 鉄鋼
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性: 新報国マテリアルは、低熱膨張合金の製造において高い技術力を持ち、半導体およびFPD製造装置向けの精密部品の供給において競争優位性を持っています。
課題: 業界全体の成長が鈍化していることや、新興国の競合企業との価格競争にさらされていることが課題です。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョンと戦略: 新報国マテリアルは、半導体およびFPD製造装置向けの製品に重点を置き、特に生成AI向けの設備投資を継続しています。
中期経営計画の具体的な施策:
– 半導体製造装置関連製品の需要増加を見込んで、生産能力の拡大を計画。
– 生成AIサーバー向けの新しい半導体市場への投資を推進。
– コスト合理化と効率化を図るため、業務プロセスの改善。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル: 新報国マテリアルの収益モデルは、特殊合金材料および精密加工製品の販売に依存しています。
市場ニーズの変化への適応力: 半導体およびFPD市場の成長に伴い、低熱膨張合金の需要が増加すると予想され、事業モデルの持続可能性は高いと判断できます。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向: 新報国マテリアルは、低熱膨張合金の技術革新を継続しており、生成AI向けの設備投資も推進しています。
収益を牽引する製品: 低熱膨張合金（インバー合金）が主力製品であり、半導体およびFPD製造装置向けの精密部品の供給が収益の柱です。
6. 株価の評価
EPS（会社予想）: 89.19
BPS（実績）: 834.64
PER（会社予想）: 7.87倍
PBR（実績）: 0.84倍
現在の株価との比較: 株価702円に対して、BPS 834.64円を考慮すると、PERは7.87倍となり、業界平均PER 8.7倍よりやや低い水準です。
7. テクニカル分析
株価推移: 直近10日間の株価は、702円から723円の間で変動しており、50日移動平均線680.66円、200日移動平均線641.43円を上回る水準で推移しています。
現在の株価の高値圏か安値圏か: 現在の株価は52週高値764円と比較すると安値圏にあり、52週安値480円よりは高く推移しています。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
– 売上高（過去12か月）: 6,664,792万円
– 利益率: 営業利益率10.07%
– ROE（過去12か月）: 27.45%
– ROA（過去12か月）: 11.17%
– キャッシュフロー（過去12か月）: 799,000万円
– 負債比率（直近四半期）: 26.27%
過去数年分の傾向: 売上高は減少傾向にあり、利益率も低下していますが、ROEは高い水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 3.56%
1株配当（会社予想）: 25.00円
配当性向: 21.44%
株主還元策: 自社株買いも行っており、株主還元に積極的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）: 直近10日間で、株価は702円から718円の間で変動しており、上昇傾向にあります。
株価への影響を与える要因: 半導体およびFPD市場の需要増加、技術革新、コスト合理化などが主要な要因です。
11. 総評
新報国マテリアルは、特殊合金材料および精密加工製品の製造販売において競争力を持つ企業です。特に低熱膨張合金の技術革新と半導体およびFPD市場への対応が強みです。財務面ではROEが高い水準を維持しており、株主還元も積極的です。しかし、売上高と利益率の減少傾向は注意が必要です。株価は52週安値よりは高く推移していますが、52週高値に比べると安値圏に位置しています。投資判断としては、技術革新と市場ニーズの変化への適応力が強みである一方で、業績の成長が鈍化している点は警戒が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 5542 |
| 企業名 | 新報国マテリアル |
| URL | https://www.shst.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 鉄鋼 |
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