1. 企業情報
- 事業内容: 三井E&Sは、船舶用エンジンで国内首位、港湾クレーンでも世界シェア上位を誇る企業です。舶用推進システム（船舶用エンジンなど）と港湾物流システムを主力事業としています。その他、成長事業として、プロセスコンプレッサー、ガスエンジン、陸上クレーンなど周辺事業を展開しています。2024年3月期には造船・エンジニアリング事業から撤退し、事業構造を転換しました。
- 特徴: 船舶用エンジン、港湾クレーン、物流システムなど、インフラ関連の事業に強みを持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 船舶用エンジンで国内首位、港湾クレーンでも世界シェア上位と、それぞれの分野で高い競争力を持っています。
- 競争優位性: 長年の実績と技術力、インフラ分野における高い専門性が強みです。
- 課題: 資源価格や為替変動の影響を受けやすい事業構造です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 2024年8月に「三井E&S Rolling Vision 2024」を策定し、舶用推進事業と港湾物流事業を「グリーン」と「デジタル」の切り口で発展させる戦略を掲げています。
- 中期経営計画: 舶用推進事業ではアンモニア燃料船の商用化に向けた共同開発、港湾物流事業では米国の港湾インフラの安全確保と脱炭素化への貢献を目指しています。
- 重点分野:
- 舶用推進システム：アンモニア燃料船の開発、三井-MAN B&Wエンジンの生産能力拡大。
- 港湾物流システム：米国市場での事業展開、港湾インフラの安全確保と脱炭素化への貢献。
- 成長事業：中核事業の周辺領域における新製品・サービスの推進。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 船舶用エンジンや港湾クレーンなどのインフラ関連製品の販売、アフターサービスが主な収益源です。
- 市場ニーズへの適応力: 環境規制強化やデジタル化といった市場ニーズの変化に対応するため、アンモニア燃料船の開発やデジタル技術を活用した製品・サービスの提供を進めています。
- 持続可能性の課題: 資源価格や為替変動、地政学リスクなど、外部環境の影響を受けやすい事業構造です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: アンモニア燃料船の開発、デジタル技術を活用した製品・サービスの開発に注力しています。
- 主力製品: 船舶用エンジン、港湾クレーン、物流システムなど。
- 独自性: 船舶用エンジンにおける高い技術力、港湾クレーンにおける世界的なシェアが強みです。
6. 株価の評価
- 株価: 2025年3月28日の終値は1740.0円です。
- PER（会社予想）: 4.62倍 (業界平均16.6)
- PBR（実績）: 1.10倍 (業界平均1.4)
- EPS（会社予想）: 376.66円
- BPS（実績）: 1,577.89円
- 評価: PERは業界平均と比較して低く、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は変動が大きく、3月28日は1740.0円で取引を終えています。年初来高値は2,898円、年初来安値は699円です。
- 移動平均線: 50日移動平均線は1684.04円、200日移動平均線は1442.20円です。
- 判断: 株価は50日移動平均線を上回っており、上昇トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は2623億円、2025年3月期は3018億円と増収傾向です。
- 営業利益: 2024年3月期は93億円、2025年3月期は196億円と大幅に改善しています。
- 経常利益: 2024年3月期は159億円、2025年3月期は194億円と増加しています。
- 当期純利益: 2024年3月期は155億円、2025年3月期は250億円と大幅に増加しています。
- ROE（実績）: 20.17%
- ROA（過去12か月）: 2.75%
- 自己資本比率（実績）: 30.4%
- 分析: 収益性が向上しており、業績は好調に推移しています。自己資本比率も一定の水準を保っています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.15%
- 1株配当（会社予想）: 20.00円
- 配当性向: 0.94%
- 株主還元策: 2024年6月にA種優先株式の取得・消却を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近10日間の株価は変動が大きく、上昇と下落を繰り返しています。
- 株価への影響要因: 業績の好調さ、中期経営計画の進捗、市場の動向などが影響を与えています。
- 信用取引: 信用買残は減少、信用売残は増加しており、売り圧力が強まっている可能性があります。
11. 総評
三井E&Sは、船舶用エンジンや港湾クレーンなどのインフラ関連事業で高い競争力を持つ企業です。業績は好調に推移しており、特に2025年3月期第3四半期決算では大幅な増益を達成しています。PERは業界平均と比較して低く、割安感があります。株価は上昇トレンドにある可能性がありますが、直近の変動は大きく、今後の動向には注意が必要です。中期経営計画に基づき、舶用推進事業と港湾物流事業の成長を目指しており、今後の事業展開に注目です。
企業情報
| 銘柄コード | 7003 |
| 企業名 | 三井E&S |
| URL | https://www.mes.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。