1. 企業情報
株式会社TENTIALは、リカバリーウェア「BAKUNE」を主力商品とするコンディショニングブランドを運営しています。健康維持を目的とした高付加価値の機能性寝具、寝具、サンダルなども展開しており、自社ECサイトを軸に、ECモール、直営店、卸売など多様な販路を持っています。2018年2月設立で、従業員の平均年齢は34.3歳、平均年収は747万円です。2025年2月に東証グロース市場に上場しました。
2. 業界のポジションと市場シェア
TENTIALは、健康志向の高まりを背景に成長が期待されるリカバリーウェア市場に参入しています。具体的な市場シェアは開示されていませんが、自社ECを軸とした販売戦略と、機能性を重視した製品展開により、一定の競争優位性を持っていると考えられます。課題としては、競合他社との差別化、ブランド認知度の向上、販路拡大などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
2025年1月期の決算短信からは、具体的な中期経営計画は読み取れませんでした。しかし、売上高の大幅な増加や、増収増益を達成していることから、事業拡大に注力していることが伺えます。重点分野としては、主力製品であるリカバリーウェア「BAKUNE」を中心としたコンディショニングブランド事業の成長、ECサイトの強化、実店舗の展開などが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
TENTIALの事業モデルは、健康志向の高まりという社会的なニーズを捉え、高付加価値の製品を提供することで、持続可能性を高めています。自社ECサイトを軸とした販売戦略は、顧客との直接的な関係性を構築しやすく、ブランドロイヤリティの向上に貢献します。市場ニーズの変化への対応としては、新製品の開発、販路の拡大、顧客データの活用などが重要となります。
5. 技術革新と主力製品
TENTIALは、リカバリーウェア「BAKUNE」をはじめとする、機能性寝具やサンダルなど、コンディショニングを目的とした製品を主力としています。これらの製品は、睡眠の質を向上させるなど、健康維持に貢献する機能を備えています。技術開発の動向や独自性に関する具体的な情報は開示されていませんが、製品の機能性や品質の向上が、競争力の源泉となっていると考えられます。
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 2,705円 |
| PER（会社予想） | 16.20倍 |
| PBR（実績） | 7.86倍 |
| EPS（会社予想） | 166.93円 |
| BPS（実績） | 344.20円 |
PERは16.20倍であり、同業他社と比較して割高、割安の判断は、更なる詳細な分析が必要です。PBRは7.86倍と高めです。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価履歴を見ると、2025年3月18日に高値2,996円を記録した後、2,500円台まで調整し、2025年3月28日には2,705円で取引を終えています。年初来高値は3,085円、年初来安値は2,255円であり、現在は高値圏に近い水準で推移していると判断できます。50日移動平均線と200日移動平均線は2578円付近であり、株価はこれを上回っています。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12か月（百万円） | 2024年1月期（百万円） | 2023年1月期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 5,409 | 5,409 | 2,034 |
| 売上原価 | 1,628 | 1,628 | 623 |
| 売上総利益 | 3,781 | 3,781 | 1,411 |
| 営業費用 | 3,308 | 3,308 | 1,371 |
| 営業利益 | 473 | 473 | 40 |
| 当期純利益 | 507 | 507 | -13 |
| ROE（実績） | 60.52% | ||
| 自己資本比率（実績） | 36.6% |
売上高は大きく増加し、営業利益も大幅に改善しています。2023年1月期には赤字であった当期純利益も、2024年1月期には黒字化しています。ROEは非常に高い水準であり、自己資本比率も36.6%と安定しています。
9. 株主還元と配当方針
TENTIALは、配当を実施していません。今後の配当方針については、今後の業績や財務状況などを踏まえて決定されるものと考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、活発な売買が行われています。信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心も高まっていると考えられます。株価への影響要因としては、業績の拡大、新製品の発表、市場全体の動向などが挙げられます。
11. 総評
TENTIALは、健康志向の高まりを背景に、リカバリーウェア市場で成長を遂げています。売上高、利益ともに大きく増加しており、今後の成長も期待できます。株価は高値圏にあり、PER、PBRも高めですが、高いROEと自己資本比率の高さは評価できます。ただし、配当は実施しておらず、今後の事業展開や市場動向を注視する必要があります。投資判断にあたっては、リスク要因も考慮し、慎重な検討が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 325A |
| 企業名 | TENTIAL |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。