1. 企業情報
放電精密加工研究所は、金属放電加工、工業用ガスタービン部品、その他金属製品の製造・販売を行う企業です。主な事業は、放電加工・表面処理、金型、機械装置等です。特に、放電加工においては国内最大規模を誇り、アルミ押出用金型でも高いシェアを持っています。既存技術を活かして航空宇宙分野にも注力しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 競争優位性: 放電加工とアルミ押出用金型で国内首位であり、高い技術力と豊富な実績が強みです。航空宇宙分野への注力も、今後の成長を期待させる要素です。
- 課題: 業界全体の景気変動や、特定の顧客セクターへの依存度が課題となる可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 航空宇宙分野への注力、バイオ樹脂分野への参入など、既存技術を活かした成長戦略を展開しています。
- 中期経営計画: 中期経営計画に関する具体的な情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 放電加工技術は、幅広い産業分野で必要とされており、安定した需要が見込めます。航空宇宙分野への注力は、高付加価値製品へのシフトを意味し、収益性の向上に繋がる可能性があります。
- 市場ニーズへの適応力: バイオ樹脂分野への参入など、市場ニーズの変化に対応する動きが見られます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 放電加工技術をコア技術として、航空宇宙分野やバイオ樹脂分野など、新たな市場への展開を図っています。
- 主力製品: 放電加工製品、アルミ押出用金型が収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 67.18倍
- PBR（実績）: 2.26倍
- EPS（会社予想）: 21.27円
- BPS（実績）: 630.96円
業界平均PERが10.7、PBRが0.7であることから、現在のPERは割高と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年3月14日の1319円から上昇トレンドにあり、2025年3月19日には1605円の高値を付けています。2025年3月28日の終値は1429円であり、高値圏からの調整局面にあると見られます。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 (実績) | 2024年2月期 (実績) | 2023年2月期 (実績) |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 12,364百万円 | 12,160百万円 | 11,680百万円 |
| 営業利益 | 431百万円 | 230百万円 | -312百万円 |
| 経常利益 | 330百万円 | 210百万円 | -341百万円 |
| 当期純利益 | 319百万円 | 232百万円 | -1,288百万円 |
| ROE | 4.37% | ||
| ROA | 1.68% | ||
| 自己資本比率 | 35.8% |
- 売上高: 過去12ヶ月は、前期比で増加しています。
- 利益: 営業利益、経常利益、当期純利益は、2023年2月期には赤字でしたが、2024年2月期、過去12ヶ月と黒字に転換し、改善傾向にあります。
- ROE: 4.37%と、それほど高い水準ではありません。
- 自己資本比率: 35.8%と、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.49%
- 1株配当（会社予想）: 7.00円
- 配当性向: 17.11%
- 株主還元策: 現状では、配当が主な株主還元策となっています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近では上昇トレンドにありましたが、高値圏からの調整局面に入っています。
- 株価への影響要因: 業績の改善、航空宇宙分野への注力、市場全体の動向などが、株価に影響を与える可能性があります。
- 信用取引: 信用買残が増加傾向にあり、個人投資家の関心が高まっている可能性があります。
11. 総評
放電精密加工研究所は、国内トップシェアを持つ放電加工技術を基盤に、業績を回復基調にあります。航空宇宙分野への注力や、バイオ樹脂分野への参入など、今後の成長に向けた取り組みも評価できます。
しかし、現在の株価はPERが高く、割高感があります。テクニカル分析では高値圏からの調整局面に入っており、今後の株価の動きには注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6469 |
| 企業名 | 放電精密加工研究所 |
| URL | http://www.hsk.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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