日本エム・ディ・エム(7600)銘柄分析
免責事項: 本分析は、情報提供を目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
株価: 602.0円
EPSに基づく評価:
- 過去12ヶ月間の希薄化後EPS: 48.31円
- PER (株価/EPS): 602 / 48.31 ≒ 12.46倍
BPSに基づく評価:
- 直近四半期(9/30/2024)のBPS: 942.48円
- PBR (株価/BPS): 602 / 942.48 ≒ 0.64倍
比較:
- 業界平均PERが21.1倍であるのに対し、日本エム・ディ・エムのPERは12.46倍と低い。これは、市場が同社の将来の収益成長に対してやや保守的な見方をしている可能性を示唆している。
- PBRは0.64倍と1を下回っており、株価が純資産価値を下回っていることを示している。これは、市場が同社の資産価値を低く評価している可能性を示唆している。
2. テクニカル分析
- 現在の株価は、52週間安値(599円)付近にある。
- 50日移動平均線(648円)と200日移動平均線(681.32円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆している。
- 直近の株価は下落傾向にある。
3. 財務諸表分析
- 収益性: 売上高は増加傾向にあるものの、営業利益率は5.26%とそれほど高くはない。純利益は増減を繰り返しており、安定性にはやや課題がある。2025年3月期第2四半期決算では、純利益が前年同期比38.0%増と大幅な増加を示しているが、これは米国売上高の円安効果や特別損失の計上などが影響している可能性がある。
- 財務安全性: 自己資本比率は81.0%と高く、財務基盤は安定していると言える。
- 負債: 総負債は増加傾向にあるものの、総負債/自己資本比率は9.83%と低い。
- キャッシュ: 現金保有量は比較的豊富である。
4. 業界のポジションと市場シェア
- 整形外科器具の専門製造販売会社であり、市場における具体的なシェアは不明。
- 連結売上高に占める自社製品売上高の割合は80.9%と高い。
5. 経営戦略と重点分野
- 人工関節、骨接合材料、脊椎固定器具等の医療機器の製造・販売が中心。
- 米国子会社が売上高の約4割を占めており、海外展開が重要な戦略となっている。
6. 事業モデルの持続可能性
- 医療機器市場は成長が見込まれる市場であり、事業モデルそのものの持続可能性は高いと推測される。
- しかし、技術革新や競合他社の動向、規制変更など、リスク要因も存在する。
7. 技術革新と主力製品
- 主力製品は人工関節、骨接合材料、脊椎固定器具。
- 新製品開発や技術革新に関する情報は提供資料からは読み取れない。
8. 株主還元と配当方針
- 配当性向は26.17%と比較的低い。
- 中間配当は0円、期末配当は15.00円を予想している。
9. 株価モメンタムと投資家関心
- 信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は一定程度あると考えられる。
- 信用倍率は97.24倍と高い。
10. 総評
日本エム・ディ・エムは、医療機器市場において一定の地位を築いている企業である。財務基盤は安定しており、配当も実施している。しかし、株価は52週間安値付近にあり、市場の評価は必ずしも高くはない。今後の業績動向、技術革新、競合状況などを注視していく必要がある。 PER、PBRともに市場平均を下回っていることから、割安感はあるものの、その背景にある要因を十分に検討する必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 7600 |
| 企業名 | 日本エム・ディ・エム |
| URL | http://www.jmdm.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 精密機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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