1. 企業情報
テラスカイは、クラウドシステムの導入支援と開発を主な事業とする企業です。特に、米セールスフォース（Salesforce）やアマゾンウェブサービス（AWS）などのクラウドサービスの導入・運用支援に強みを持っています。大企業向けの案件を多く手掛けており、クラウド化を推進する企業を顧客としています。
2. 業界のポジションと市場シェア
テラスカイは、クラウドインテグレーションサービスを提供する企業として、国内市場において一定のプレゼンスを持っています。Salesforceとの連携を強みとし、AWSなどの他のクラウドサービスも取り扱うことで、顧客の多様なニーズに対応しています。
競争優位性:
- Salesforceとの深い連携: Salesforceの導入支援において豊富な実績とノウハウを有しています。
- 大企業向けの実績: 大企業向けのクラウド導入支援で培った経験と技術力があります。
- マルチクラウド対応: AWSなど、複数のクラウドサービスに対応することで、顧客の選択肢を広げています。
課題:
- 競争激化: クラウドインテグレーション市場は競争が激化しており、価格競争や技術力の向上が求められます。
- 人材確保: クラウド技術者の不足が課題となっており、人材の確保と育成が重要です。
3. 経営戦略と重点分野
テラスカイの経営戦略は、クラウドサービスの需要拡大を背景に、Salesforceを中心としたクラウドインテグレーションサービスの提供を通じて、事業規模の拡大を目指していると考えられます。
重点分野:
- Salesforce関連サービスの強化: Salesforceの最新技術への対応や、新たなサービスの開発に注力する。
- 大企業向けサービスの拡充: 大企業向けのクラウド導入支援案件を増やし、顧客基盤を拡大する。
- AWSなどの他クラウドサービスの活用: Salesforce以外のクラウドサービスとの連携を強化し、マルチクラウド戦略を推進する。
- 技術力の向上: 最新のクラウド技術に対応できる技術者の育成や、技術開発への投資を行う。
4. 事業モデルの持続可能性
テラスカイの事業モデルは、クラウドサービスの普及と企業のデジタルトランスフォーメーション（DX）推進という、市場ニーズの高まりを背景に、高い持続可能性を有していると考えられます。
収益モデル:
- クラウドインテグレーションサービス: クラウドシステムの導入支援、開発、カスタマイズ、運用保守など。
- クラウド製品の販売: Salesforceなどのクラウド製品の販売。
市場ニーズの変化への適応力:
- クラウド技術の進化への対応: 最新のクラウド技術に対応することで、顧客のニーズに応え続ける。
- DX推進への貢献: 企業のDX推進を支援することで、新たな需要を創出する。
5. 技術革新と主力製品
テラスカイは、Salesforceを中心としたクラウド技術に関する高い技術力を持っています。
主力製品:
- Salesforce関連サービス: Salesforceの導入支援、開発、カスタマイズ、運用保守など。
6. 株価の評価
現在の株価（2033.0円）について、EPS（1株あたり利益）とBPS（1株あたり純資産）を基に評価します。
* EPS: 直近12ヶ月のEPSは42.86円です。
* PER: 株価収益率（PER）は、株価 ÷ EPSで計算できます。2033.0円 ÷ 42.86円 = 47.43倍となります。
* BPS: 直近のBPSは811.83円です。
* PBR: 株価純資産倍率（PBR）は、株価 ÷ BPSで計算できます。2033.0円 ÷ 811.83円 = 2.50倍となります。
* 業界平均との比較: 業界平均PERは23.2倍、PBRは2.3倍です。テラスカイのPERは業界平均よりも高く、PBRは業界平均よりもやや高い水準です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は下落傾向にあります。50日移動平均線（2387.88円）と200日移動平均線（2174.67円）を下回っており、短期的な地合いは弱いと判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年2月期には191.37億円、直近12ヶ月では221.30億円と成長を続けています。
営業利益: 2024年2月期は5.23億円、直近12ヶ月では9.13億円と増加しています。
当期純利益: 2024年2月期は3.00億円、直近12ヶ月では7.50億円と増加しています。
ROE（自己資本利益率）: 直近12ヶ月で7.32%です。
ROA（総資産利益率）: 直近12ヶ月で4.20%です。
キャッシュフロー: 詳細なデータが不足しているため、評価できません。
9. 株主還元と配当方針
テラスカイは、現在無配です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。信用買残は増加傾向にあり、今後の株価動向に注意が必要です。
株価への影響を与える要因:
- クラウド市場の成長: クラウド市場の成長は、テラスカイの業績にプラスの影響を与えます。
- Salesforceの動向: Salesforceの業績や新製品・サービスの発表は、テラスカイの業績に影響を与えます。
- 競合との競争: 競合との競争激化は、テラスカイの業績に影響を与える可能性があります。
- 金利動向: 金利の上昇は、企業の資金調達コストに影響を与え、業績に影響を与える可能性があります。
11. 総評
テラスカイは、クラウドインテグレーションサービスを提供する企業として、成長市場において一定の地位を確立しています。売上高、利益ともに増加傾向にあり、業績は好調です。PERは業界平均よりも高く、PBRは業界平均よりもやや高い水準です。株価は直近で下落傾向にあり、テクニカル面では弱気なシグナルが出ています。今後の株価動向を注視し、クラウド市場の成長やSalesforceの動向、競合との競争状況などを考慮して、投資判断を行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3915 |
| 企業名 | テラスカイ |
| URL | http://www.terrasky.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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