1. 企業情報
パリミキホールディングスは、眼鏡専門店チェーン「パリミキ」などを展開する企業です。眼鏡フレーム、レンズ、サングラス、コンタクトレンズなどを製造・販売し、修理や加工も行っています。国内外に店舗を展開し、M&Aも積極的に行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
眼鏡業界は競争が激しく、大手チェーンや中小の専門店が混在しています。パリミキは大手チェーンの一つとして、全国的な店舗網とブランド力で一定のシェアを占めています。
競争優位性:
- 全国的な店舗網による顧客へのリーチ
- 多様な商品ラインナップ
- M&Aによる事業拡大
課題:
- 競合他社との価格競争
- 人件費や賃料などのコスト上昇
- 海外事業の業績変動リスク
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
詳細なビジョンは公開情報から特定できませんでしたが、M&Aや海外展開を積極的に行っていることから、事業規模の拡大を目指していると考えられます。
中期経営計画:
2025年3月期の第3四半期決算短信によると、国内ではサングラスの売上好調、眼鏡一組単価の上昇、不採算店舗の退店、改装などに取り組んでいます。海外では、中国法人における業績低迷が課題となっています。
4. 事業モデルの持続可能性
眼鏡は、視力矯正やファッションアイテムとして、安定した需要が見込めます。高齢化の進展も追い風となる可能性があります。
収益モデル:
- 眼鏡フレーム、レンズ、サングラスなどの販売
- コンタクトレンズ、補聴器などの販売
- 修理・加工サービス
市場ニーズへの適応力:
- 多様な商品ラインナップの提供
- オンライン販売への対応
- 顧客ニーズに合わせたサービスの提供
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
レンズ技術やフレームデザインの進化が重要ですが、具体的な技術開発に関する情報は限定的です。
主力製品:
眼鏡フレーム、レンズ、サングラスなど、幅広い商品を取り扱っています。
6. 株価の評価
- 株価: 276.0円 (2025年4月1日終値)
- EPS（会社予想）: 15.05円
- PER（会社予想）: 18.34倍 (業界平均: 21.1)
- BPS（実績）: 568.85円
- PBR（実績）: 0.49倍 (業界平均: 1.3)
PERは業界平均を下回っており、割安感があります。PBRも低く、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、275円から288円の間を変動しており、200日移動平均線（326.08円）を下回っています。年初来安値（275円）に近づいており、やや低迷している状況です。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期: 499億1200万円
- 2023年3月期: 474億円
- 2022年3月期: 440億9200万円
- 売上高は増加傾向にあります。
営業利益:
- 2024年3月期: 19億3200万円
- 2023年3月期: 7億3500万円
- 2022年3月期: -4億9500万円
- 2024年3月期は増益となりました。
純利益:
- 2024年3月期: 16億9000万円
- 2023年3月期: 5億100万円
- 2022年3月期: -11億800万円
- 2024年3月期は大幅な増益となりました。
ROE（実績）: 5.94%
ROA（過去12か月）: 1.81%
自己資本比率（実績）: 73.2%
* 自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.90%
- 1株配当（会社予想）: 8.00円
- 配当性向: 43.32%
- 安定した配当を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向:
直近の株価は低迷しており、下落傾向にあります。
株価への影響要因:
- 業績動向（特に海外事業の動向）
- 国内の消費動向
- 競合他社の動向
11. 総評
パリミキホールディングスは、眼鏡業界大手として安定した事業基盤を持っています。売上高は増加傾向にあり、2024年3月期は増益となりました。PER、PBRは割安な水準であり、株価は低迷していますが、今後の業績回復に期待できます。ただし、海外事業の動向や、競合との競争激化には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7455 |
| 企業名 | パリミキホールディングス |
| URL | https://www.paris-miki.com/hd/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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