株式会社ハピネス・アンド・ディ（3174）分析レポート
分析日: 2024年12月12日
免責事項: 本レポートは、情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 728円
- PER（会社予想）: 27.62倍
- PBR（実績）: 1.91倍
- EPS（会社予想）: 26.36円
- BPS（実績）: 381.89円
EPSに基づく株価評価：728円 ÷ 26.36円/株 ≒ 27.62倍。これは業界平均PER（21.1倍）を上回っている。
BPSに基づく株価評価：728円 ÷ 381.89円/株 ≒ 1.91倍。これは業界平均PBR（1.3倍）を大きく上回っている。
株価は、EPS、BPSともに業界平均を上回るバリュエーションで取引されている。
2. テクニカル分析
- 直近株価: 728円
- 年初来高値: 909円
- 年初来安値: 728円
- 50日移動平均: 775.64円
- 200日移動平均: 836.57円
現在の株価は年初来安値にあり、50日移動平均と200日移動平均を下回っている。短期的な弱気トレンドを示唆している可能性がある。
3. 財務諸表分析
2024年8月期の連結決算は、売上高減少、営業損失、純損失と厳しい結果となっている。 ROEは-37.84%と大幅なマイナスとなっており、収益性の悪化が顕著である。 自己資本比率は13.8%と低く、財務の健全性にも懸念が残る。 高額な負債比率（Total Debt/Equity: 392.31%）も大きなリスク要因と言える。 営業キャッシュフローはプラスだが、財務活動によるキャッシュフローが大きくマイナスとなっている点が懸念される。
4. 業界のポジションと市場シェア
提供された情報からは、ハピネス・アンド・ディの業界における明確なポジションや市場シェアは読み取れない。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、輸入ブランド雑貨・時計の縮小、宝飾品・PB（プライベートブランド）の拡充、不採算店の閉店、新規事業への進出（ジュエリー新規事業の子会社設立）、M&Aの積極的な推進、AbHeri（ブランド名？）の関西進出準備などが挙げられる。
6. 事業モデルの持続可能性
現状の財務状況を見る限り、事業モデルの持続可能性には疑問が残る。 売上高減少と大幅な損失を計上しており、現状の経営戦略が効果を上げているとは言い切れない。 今後の経営戦略の成功が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となる。
7. 技術革新と主力製品
提供された情報からは、具体的な技術革新や主力製品に関する情報は限定的である。 宝飾品、時計、バッグ、雑貨などを販売しているが、独自の技術や革新的な製品開発に関する記述は見られない。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は15円（配当利回り2.06%）とされているが、純損失を計上している状況下での配当継続は、財務状況を鑑みると懸念材料となる。 ペイアウトレシオが119.05%と100%を超えていることも懸念される。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高も少ないことから、投資家関心の低さがうかがえる。 信用買残が増加しているものの、信用倍率が0.00倍であることから、市場の関心は限定的であると推測できる。
10. 総評
ハピネス・アンド・ディは、売上高減少と大幅な損失を計上しており、財務状況は厳しい。 高PER、高PBR、低い自己資本比率、高負債比率など、投資リスクは高いと判断される。 今後の経営戦略の成功、収益性の改善、財務状況の改善が不可欠である。 現状の情報だけでは、投資判断を行うには不十分な情報しか得られていない。 更なる調査が必要である。
企業情報
| 銘柄コード | 3174 |
| 企業名 | ハピネス・アンド・ディ |
| URL | http://www.happiness-d.co.jp |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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