1. 企業情報
ミラタップは、建築設備（キッチン、洗面台、バスルームなど）や建材を、設計事務所、工務店、施主向けにカタログ・ネット通販で販売する企業です。個人顧客への直販も行っています。2024年10月に社名を変更しました。
2. 業界のポジションと市場シェア
ミラタップは、主にBtoB（企業間取引）向けの建築設備・建材のEC（電子商取引）販売に強みを持っています。競合他社との比較や、具体的な市場シェアに関するデータは、公開情報からは明確に判断できません。
競争優位性:
- ECサイトを通じた幅広い商品ラインナップ
- 設計事務所や工務店といった専門家向けの販売チャネル
- 個人顧客への直販
課題:
- 住宅市場の変動による業績への影響
- 競合他社との価格競争
- ブランド認知度の向上
3. 経営戦略と重点分野
2025年9月期は中期経営計画の飛躍期初年度と位置づけられています。
主な戦略:
- 住設・建材EC事業におけるリピート購入回数の増加と購入単価の上昇
- 住宅事業における収益改善、仕入れから販売までの日数の短縮
- SUVACO事業及びリノべリス事業の譲受
4. 事業モデルの持続可能性
ミラタップの事業モデルは、EC販売を主体としているため、市場ニーズの変化への対応力は比較的高いと考えられます。
収益モデル:
- ECサイトを通じた販売
- カタログ販売
- 設計事務所、工務店への販売
市場ニーズへの適応力:
- オンライン販売の強化
- 顧客ニーズに合わせた商品ラインナップの拡充
- 住宅市場の動向に合わせた柔軟な対応
5. 技術革新と主力製品
ミラタップは、自社で製品を製造するのではなく、国内外のメーカーから仕入れた商品を販売しています。
主力製品:
- キッチン、洗面台、バスルームなどの住宅設備
- フローリング、タイル、石材などの建材
6. 株価の評価
- 株価: 342.0円 (2025年4月3日)
- PER (会社予想): (連)110.82倍
- 業界平均PER: 27.5
- PERは割高と判断できます。
- PBR (実績): (連)2.00倍
- 業界平均PBR: 2.8
- PBRは業界平均より低い水準です。
- EPS (会社予想): (連)3.05円
- BPS (実績): (連)169.23円
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、328円から377円の間を変動しており、上昇傾向が見られます。
- 年初来高値: 384円
- 年初来安値: 308円
- 50日移動平均: 337.82円
- 200日移動平均: 406.15円
- 現在の株価は、50日移動平均線を上回っていますが、200日移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で161.2億円と、前期比で増加しています。
- 営業利益: 2024年9月期は8,301万円と、前期の1億527万円から減少しています。
- 当期純利益: 2024年9月期は6,353万円と、前期の5,250万円から増加しています。
- ROE (実績): (連)19.81%
- ROA (過去12か月): 2.30%
- 自己資本比率 (実績): (連)36.8%
損益計算書（過去12ヶ月）
| 項目 | 金額 (百万円) |
|---|---|
| 売上高 | 16,123 |
| 売上原価 | 10,439 |
| 売上総利益 | 5,684 |
| 営業費用 | 4,854 |
| 営業利益 | 830 |
| 税引前利益 | 785 |
| 当期純利益 | 635 |
直近四半期（2024年10月～12月）
- 売上高は前年同期比3.3%増の41.56億円
- 営業利益は2.05億円の損失
- 親会社株主に帰属する四半期純損失は1.47億円
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績: 2024年9月期は年間10.00円
- 配当性向: 57.67%
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 上昇傾向
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残は減少しており、買い優勢の状況です。
- 出来高: 23,200株
- 売買代金: 773.1万円
- 株価への影響要因:
- 住宅市場の動向
- EC販売の成長
- 新製品・サービスの投入
- 経営戦略の進捗
11. 総評
ミラタップは、建築設備・建材のEC販売を主力とする企業です。直近の業績は、売上高は増加しているものの、営業利益は損失を計上しています。株価は、PERが割高な水準にあります。テクニカル面では、上昇トレンドが見られます。今後は、中期経営計画の進捗、住宅市場の動向、EC販売の成長などが注目されます。投資判断にあたっては、これらの要素を総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3187 |
| 企業名 | ミラタップ |
| URL | https://info.miratap.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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