1. 企業情報
明星工業は、熱絶縁工事を主力とする建設工事会社です。LNG関連や環境関連工事にも注力しており、特に海外LNG出荷基地工事で実績があります。主な事業は、建設工事事業とボイラ事業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
明星工業は、熱絶縁工事というニッチな分野で高い技術力と豊富な実績を有しており、一定の競争優位性を持っています。建設業界全体としては競争が激しいですが、同社は特定の分野に特化することで、差別化を図っています。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細な情報は公開されていませんが、決算短信からは、国内メンテナンス工事や大口工事、LNG関連、環境関連工事への注力が伺えます。
- 中期経営計画: 情報が不足しています。
- 重点分野: 熱絶縁工事、LNG関連工事、環境関連工事
4. 事業モデルの持続可能性
明星工業の事業モデルは、インフラ投資やエネルギー需要に依存するため、市場ニーズの変化に影響を受けやすいと考えられます。LNG関連や環境関連工事への注力は、持続可能性を高めるための戦略と見られます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 熱絶縁技術をコア技術としており、省エネルギー化や環境負荷低減に貢献する製品・サービスを提供しています。
- 主力製品: 熱絶縁材、LNG関連設備、環境関連工事など。
6. 株価の評価
- EPS (1株あたり当期純利益): 126.06円 (過去12ヶ月)
- PER (株価収益率): 1189.0円 / 126.06円 = 9.43 (概算)
- BPS (1株あたり純資産): 1357.65円 (直近四半期)
- PBR (株価純資産倍率): 1189.0円 / 1357.65円 = 0.88 (概算)
- 業界平均PER: 14.0
- 業界平均PBR: 1.1
現在のPERは業界平均を下回っており、PBRも1倍を下回っています。
7. テクニカル分析
- 直近の株価: 1189.0円 (2025年4月4日終値)
- 10日間の株価推移: 2025年3月28日に配当落ちがありましたが、その後は1300円台で推移していました。直近では1189円まで下落しており、50日移動平均線（1293.18円）と200日移動平均線（1297.62円）を下回っています。
- 52週高値: 1530.00円
- 52週安値: 1031.00円
株価は、52週高値からは大きく下落しており、直近ではやや低調な動きとなっています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で603億7700万円。2025年3月期第3四半期累計では472億9400万円（前年同期比11.2%増）。
- 営業利益: 過去12ヶ月で80億6200万円。2025年3月期第3四半期累計では60億1000万円（前年同期比26.1%増）。
- 経常利益: 2025年3月期第3四半期累計で65億400万円（前年同期比28.5%増）。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で62億4300万円。2025年3月期第3四半期累計では44億7100万円（前年同期比20.4%増）。
- ROE (自己資本利益率): 11.27% (過去12ヶ月)
- ROA (総資産利益率): 7.13% (過去12ヶ月)
- 自己資本比率: 77.4% (2025年3月期第3四半期)
売上高、利益ともに増加しており、収益性は改善傾向にあります。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 47円 / 1189.0円 = 3.95% (概算)
- 配当性向: 38.85%
- 自社株買い: 自己株式の取得、消却に関する情報あり。
- 配当実績と予想:
- 中間配当: 21.00円 (2025年3月期)
- 期末配当: 26.00円 (予想、2025年3月期)
- 年間配当予想: 47.00円 (2025年3月期)
高い配当利回りで、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 2025年4月4日は下落。
- 信用取引: 信用買残は減少し、信用売残も減少。信用倍率は3.95倍。
- 株価への影響要因: 業績、配当、市場全体の動向などが考えられます。
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱くなっています。
11. 総評
明星工業は、熱絶縁工事というニッチな分野で高い技術力と安定した収益基盤を持っています。財務体質も良好で、高い配当利回りも魅力です。直近の株価は下落していますが、PER、PBRは割安感があります。今後の業績動向や、LNG関連、環境関連工事の受注状況に注目していく必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1976 |
| 企業名 | 明星工業 |
| URL | http://www.meisei-kogyo.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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