1. 企業情報
星医療酸器は、医療用ガス（酸素、亜酸化窒素など）の製造・販売を主力とする企業です。病院向けと在宅医療向けの2本柱で事業を展開し、介護機器のレンタル・販売も行っています。事業セグメントは、医療用ガス関連、在宅医療関連、医療用ガス設備工事関連、介護福祉関連、施設介護関連など多岐にわたります。医療用ガス分野では国内首位であり、安定した収益基盤を築いています。
2. 業界のポジションと市場シェア
星医療酸器は、医療用ガス分野で国内トップシェアを誇ります。病院向けガス供給に加え、在宅酸素療法向けの製品・サービスも提供しており、高齢化の進展に伴い需要が拡大しています。競争優位性としては、長年の実績と信頼、全国的な供給体制、高い技術力などが挙げられます。課題としては、エネルギーコストの上昇や、競合他社との価格競争などが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、医療用ガス事業の安定的な成長と、在宅医療・介護分野における事業拡大を目指しています。具体的には、医療用ガスの安定供給、在宅医療関連サービスの拡充、介護福祉事業の強化などを重点分野としています。中期経営計画については、詳細な情報が公開されていませんが、決算短信などから、在宅医療の推進、高付加価値サービスの提供、人材育成などが重視されていることが伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
星医療酸器の事業モデルは、医療という社会インフラを支えるものであり、安定した需要が見込めます。高齢化の進展に伴い、在宅医療や介護サービスの需要は今後も増加する見込みです。また、医療用ガスの供給は、病院運営に不可欠であり、安定した収益基盤となっています。市場ニーズの変化への適応としては、在宅医療関連サービスの拡充や、介護福祉事業への参入などが挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
星医療酸器は、医療用ガスの製造技術や供給システムにおいて、高い技術力を有しています。具体的な技術革新の動向については、詳細な情報が公開されていません。主力製品としては、医療用酸素、麻酔ガスなどの医療用ガス、在宅酸素療法向けの酸素濃縮器などが挙げられます。これらの製品は、同社の収益を牽引する重要な要素となっています。
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 4,505円 |
| PER（会社予想） | 9.90倍 |
| PBR（実績） | 0.78倍 |
| EPS（会社予想） | 455.25円 |
| BPS（実績） | 5,746.12円 |
| 配当利回り | 1.55% |
PERは業界平均の10.1を下回っており、割安感があります。PBRも1倍を大きく下回っており、割安と判断できます。EPS、BPSも堅調であり、企業の収益性と資産の裏付けを示しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、4,340円から4,570円の間を変動しており、4月4日の終値は4,505円でした。年初来高値は4,660円、年初来安値は4,265円です。50日移動平均線は4,420.70円、200日移動平均線は4,438.00円であり、株価はこれらの移動平均線の上に位置しています。
直近の株価は、年初来高値に近づいており、高値圏にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 2024/3期 | 2023/3期 | 2022/3期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 14,778 | 14,778 | 13,780 | 12,772 |
| 営業利益 (百万円) | 1,962 | 1,962 | 1,778 | 1,595 |
| 経常利益 (百万円) | 2,046 | 2,046 | 1,791 | 1,623 |
| 当期純利益 (百万円) | 1,404 | 1,404 | 1,254 | 1,107 |
| ROE | 7.96% | – | – | – |
| ROA | 5.32% | – | – | – |
| 自己資本比率 | 74.2% | – | – | – |
売上高は年々増加傾向にあり、2024年3月期も過去最高を更新しています。営業利益、経常利益、当期純利益も増加傾向にあり、収益性の向上が見られます。ROEは7.96%と、まずまずの水準です。自己資本比率も74.2%と高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りは1.55%であり、まずまずの水準です。配当性向は14.40%と低く、今後の増配余地があると考えられます。自社株買いなどの株主還元策については、情報が公開されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、4,505円であり、4月3日の終値4,530円から下落しています。出来高は2,100株と、それほど多くありません。信用買残は7,900株、信用倍率は0.00倍と、需給は良好です。
株価への影響を与える要因としては、業績動向、市場全体の動向、金利変動などが挙げられます。
11. 総評
星医療酸器は、医療用ガス分野で国内トップシェアを誇り、安定した収益基盤を持つ企業です。高齢化の進展に伴い、在宅医療や介護サービスの需要は今後も増加が見込まれ、成長余地があります。財務状況も良好で、PER、PBRは割安感があります。
テクニカル面では、株価は高値圏に位置しています。
総合的に見て、星医療酸器は、安定した事業基盤と成長性、割安な株価を兼ね備えた魅力的な投資対象と言えます。ただし、今後の業績動向や市場環境の変化には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7634 |
| 企業名 | 星医療酸器 |
| URL | http://www.hosi.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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