1. 企業情報
株式会社ナカヨは、電話機や交換機などの通信機器を製造・販売する企業です。主な顧客はNTTや日立であり、オフィス向けのビジネスホンやホテル向けシステム、IP電話などを提供しています。また、近年では、IoT関連のソリューションや、介護・医療向けのシステムなど、非ICT分野にも事業を拡大しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ナカヨは、ビジネスホンや交換機市場において中堅メーカーとしての地位を確立しています。NTTや日立といった大手企業との取引が多く、安定した顧客基盤を有しています。
競争優位性:
- 大手企業との長年の取引による信頼関係
- 多様な製品ラインナップ
- 非ICT分野への事業展開によるリスク分散
課題:
- 通信機器市場の縮小
- 競合他社との価格競争
- 技術革新への対応
3. 経営戦略と重点分野
ナカヨは、第六次中期経営計画（2024年4月～）を策定し、以下の3つの基本テーマを掲げています。
* 経営構造改革
* ソリューション事業の育成
* サステナビリティへの取り組み強化
具体的には、収益性の改善、新規事業の創出、環境負荷低減への取り組みなどを推進しています。
4. 事業モデルの持続可能性
ナカヨの収益モデルは、通信機器の販売と、関連するサービス・サポートから成り立っています。
持続可能性への課題:
- 通信機器市場の成熟化による需要の減少
- 技術革新への対応遅れ
- 競合激化による収益性の低下
適応力:
- 非ICT分野への事業展開
- ソリューション事業の強化
- コスト削減による収益性改善
5. 技術革新と主力製品
ナカヨは、ビジネスホン、IP電話、IPインターホンなど、様々な通信機器を開発・販売しています。
技術開発の動向:
- IoT技術を活用した製品開発
- クラウドサービスの提供
- セキュリティ機能の強化
主力製品:
- ビジネスホン
- IP電話
- IPインターホン
- 介護・医療向けシステム
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 2,536円 |
| PER（会社予想） | 21.41倍 |
| PBR（実績） | 0.72倍 |
| EPS（会社予想） | 118.44 |
| BPS（実績） | 3,501.54 |
| 業界平均PER | 12.9 |
| 業界平均PBR | 0.8 |
PERは21.41倍であり、業界平均の12.9倍と比較すると割高感があります。PBRは0.72倍であり、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2,535円～2,553円の間で推移しており、200日移動平均線（1356.81円）を大きく上回っています。年初来高値（2,553円）に近く、高値圏にあると言えます。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 | 3/31/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 17,220,000 | 17,220,000 | 17,086,000 | 18,587,000 | 17,663,000 |
| 営業利益 | -661,000 | -661,000 | -975,000 | 87,000 | 398,000 |
| 経常利益 | -1,336,000 | -1,336,000 | -405,000 | 564,000 | 455,000 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | -1,268,000 | -1,268,000 | -708,000 | 281,000 | 271,000 |
| ROE（実績） | -7.76% | — | — | — | — |
| ROA（過去12か月） | -0.55% | — | — | — | — |
| 自己資本比率 | 74.1% | — | — | — | — |
- 売上高は、過去12ヶ月および2024年3月期において、前期比で微増しています。
- 営業利益、経常利益は、2024年3月期において赤字に転落しています。
- 親会社株主に帰属する当期純利益も赤字です。
- ROEはマイナスであり、収益性が低い状況です。
- 自己資本比率は74.1%と高く、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.00%
- 1株配当（会社予想）: 0.00円
- 配当実績: 2024年3月期は無配
ナカヨは、現在無配当です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近10日間の株価は、2,535円～2,553円の間で小幅に変動しています。
- 出来高は、1,900株と低調です。
- 信用倍率は0.00倍と、売り残がありません。
- 2025年3月期第3四半期決算短信では、営業損失、経常損失を計上し、親会社株主に帰属する四半期純利益は黒字化しています。
- 株価への影響要因としては、業績動向、市場全体の動向、競合他社の動向などが挙げられます。
11. 総評
ナカヨは、ビジネスホンや交換機市場で中堅メーカーとして一定の地位を確立していますが、通信機器市場の縮小や競合激化という課題に直面しています。
ポジティブな点:
- 安定した顧客基盤
- 非ICT分野への事業展開
ネガティブな点:
- 業績の低迷
- 無配当
- PERの割高感
総合的な見解:
ナカヨの株価は、足元では高値圏で推移していますが、業績の回復が課題です。今後の事業展開や、中期経営計画の進捗状況を注視する必要があります。投資判断にあたっては、リスクを十分に考慮し、慎重な検討が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6715 |
| 企業名 | ナカヨ |
| URL | http://www.nyc.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。