エム・エイチ・グループ(9439) 分析レポート
2024年11月20日 13:47時点
1. 現在の株価の評価:
株価：194.0円
- EPSに基づく評価: 直近のDiluted EPSが1.10円であるため、PERは194円 ÷ 1.10円/株 ≒ 176.36倍 となります。業界平均PER(15.0倍)と比較して非常に高く、割高と判断できます。
- BPSに基づく評価: 直近のBook Value Per Shareが48.10円であるため、PBRは194円 ÷ 48.10円/株 ≒ 4.03倍 となります。業界平均PBR(1.2倍)と比較して非常に高く、割高と判断できます。
現在の株価は、EPSとBPSの両方の観点から見て、著しく割高であると評価されます。
2. テクニカル分析:
株価履歴を見る限り、直近では190円〜200円の間で推移しており、200円付近が直近の高値、190円付近が直近の安値と考えられます。現在の株価194円は、高値と安値の中間付近に位置しています。しかし、50日移動平均線(197.60円)と200日移動平均線(204.54円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: 利益率は低く、Profit Marginは0.64%、Operating Marginは-1.74%と、収益性の低さが懸念されます。直近の売上高は前年同期比で減少しており、収益の伸び悩みが見て取れます。
- 安全性: 総負債は142M円、自己資本比率は74.64%(1-25.36%)と推定され、財務健全性は比較的良好と言えます。しかし、高PER、高PBRと合わせて考えると、現状の収益性では債務負担が大きくなる可能性があります。
- キャッシュフロー: Operating Cash Flowは47M円、Levered Free Cash Flowは42.75M円と、キャッシュフローは確保できていますが、収益性の低さを考慮すると、今後のキャッシュフローの安定性には懸念が残ります。
4. 業界のポジションと市場シェア:
提供された情報からは、エム・エイチ・グループの業界における正確なポジションや市場シェアは不明です。更なる調査が必要です。
5. 経営戦略と重点分野:
概要から、ヘアサロン運営、ヘアメイクアーティストのマネジメント、プライベートブランド商品の開発、美容関連サービス提供、フランチャイズ活動などが事業内容です。具体的な経営戦略や重点分野については、公開情報だけでは詳細な分析は困難です。
6. 事業モデルの持続可能性:
美容業界は競争が激しく、顧客の嗜好の変化に柔軟に対応する必要があります。エム・エイチ・グループの事業モデルの持続可能性については、市場シェアや顧客ロイヤルティ、技術革新への対応力などを詳細に分析する必要があります。現状の情報だけでは判断できません。
7. 技術革新と主力製品:
プライベートブランド商品の開発は技術革新の一環と考えられますが、具体的な技術革新の内容や主力製品については、公開情報だけでは不明です。
8. 株主還元と配当方針:
配当性向は非常に高く、Payout Ratioが90.91%と、ほぼ全ての利益を配当に充当している状況です。これは、将来の成長への投資を犠牲にしている可能性を示唆しており、持続可能性に疑問が残ります。
9. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は下落傾向にあり、出来高もそれほど大きくありません。投資家関心は低いと推測されます。
結論:
エム・エイチ・グループは、現在の株価はEPS、BPSともに著しく割高であり、収益性も低いことから、投資判断には慎重な検討が必要です。 公開情報だけでは、事業モデルの持続可能性や成長性について十分な評価ができません。より詳細な情報（市場シェア、競合状況、将来計画など）を入手し、改めて分析する必要があります。 高配当性向も、将来の成長への投資不足を示唆しており、懸念材料となります。 投資を行う際には、これらの点を十分に考慮する必要があります。
免責事項: 本分析は公開情報に基づいて作成されたものであり、投資助言ではありません。投資の決定はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 9439 |
| 企業名 | エム・エイチ・グループ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.2.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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