株式会社ハチバン(9950) 企業分析
分析日: 2024年12月12日
1. 現在の株価の評価
株価: 3445円
PER（会社予想）: 29.39倍
* 業界平均PER(21.1倍)と比較して、ハチバンは高いPERとなっています。これは、将来の収益成長への期待を反映している可能性があります。しかし、高PERは株価が高く評価されていることを示し、リスクも高いことを意味します。
PBR（実績）: 2.73倍
* 業界平均PBR(1.3倍)と比較して、ハチバンは高いPBRとなっています。これは、株価が純資産額に対して高く評価されていることを示しています。
EPS（会社予想）: 117.06円
* 株価をEPSで割ると、株価収益率(PER)が算出されます。
BPS（実績）: 1258.61円
* 株価をBPSで割ると、株価純資産倍率(PBR)が算出されます。
2. テクニカル分析
- 直近の株価: 3445円。
- 年初来高値: 3740円
- 年初来安値: 3295円
- 50日移動平均: 3455円
- 200日移動平均: 3483.95円
現在の株価は年初来高値を下回り、50日移動平均と200日移動平均を下回っています。短期的なトレンドは下降傾向にある可能性を示唆しています。しかし、出来高が少なく、明確なトレンドを判断するには不十分な情報です。
3. 財務諸表分析
損益計算書:
売上高は過去数年で増加傾向にありますが、営業利益は変動が大きく、2022年度は赤字となっています。2024年度の営業利益は増加していますが、業界平均PER、PBRと比較して株価は高めに評価されている点に注意が必要です。
中間決算(2025年3月期第2四半期):
売上高、営業利益、経常利益、純利益は前年同期比で増加しています。これは、人流回復や価格改定による効果が表れていると考えられます。しかし、原材料費や人件費の上昇は依然として課題です。
財務指標:
* 自己資本比率は高く、財務の安定性は高いと評価できます。(中間決算では63.8%)
* ROEは5.28%と低めです。
4. 業界のポジションと市場シェア
ハチバンは北陸地方を中心に「8番らーめん」を展開する企業です。FCモデルを主体としており、地域密着型のビジネスモデルを構築しています。タイなど海外にも展開していますが、市場シェアに関する具体的なデータは不明です。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略は、FCモデルによる店舗展開、ブランド力の向上、コスト管理、新規事業開発などが挙げられます。重点分野は、外食事業、外販事業、海外事業の3つです。中間決算短信によると、コスト対応、消費者のライフスタイルに合わせた商品・サービス提供、既存事業のブラッシュアップ、新規事業開発を進めているとあります。
6. 事業モデルの持続可能性
FCモデルは、初期投資を抑え、迅速な店舗展開が可能となるメリットがあります。しかし、FCオーナーとの関係性管理やブランドイメージの維持が重要となります。また、原材料費や人件費の高騰、消費者の節約志向といった外部環境の変化への対応も課題となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は「8番らーめん」です。技術革新に関する具体的な情報は不明です。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は20円です。配当利回りは0.58%と低めです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあります。出来高が少ないため、投資家関心は低い可能性があります。
10. 総評
ハチバンは北陸地方で強いブランド力を有する外食企業です。FCモデルによる店舗展開や海外展開も進めていますが、業界平均と比較して高いPER、PBRは、将来の成長への期待とリスクの両方を示唆しています。原材料費や人件費の高騰、消費者の節約志向といった外部環境の変化への対応が今後の業績に大きく影響すると考えられます。 より詳細な分析には、より多くの情報（市場シェア、競合状況の詳細、将来の成長戦略の詳細など）が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 9950 |
| 企業名 | ハチバン |
| URL | http://www.hachiban.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.1)」によって自動生成されました。
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