1. 企業情報
ワコールホールディングスは、婦人下着を主力とするアパレルメーカーです。「ワコール」や「ウイング」などのブランドを展開し、傘下には「ピーチ・ジョン」も抱えています。国内の百貨店や量販店への卸売を軸に、ECサイトや海外展開も行っています。近年は構造改革を進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
婦人下着業界では最大手であり、国内市場で高いシェアを誇っています。しかし、少子高齢化や消費者のライフスタイルの変化、競合他社の台頭など、厳しい競争環境に置かれています。EC市場の拡大や、海外展開の強化が課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、構造改革や「VISION2030」達成に向けた成長戦略を掲げています。具体的には、ブランドポートフォリオの見直し、EC事業の強化、海外展開の加速、ROIC（投下資本利益率）マネジメントの導入、アセットライト化（資産の効率化）を推進しています。
4. 事業モデルの持続可能性
婦人下着というニッチな市場で、長年培ってきたブランド力と販売チャネルが強みです。しかし、消費者の嗜好の変化や、競合との差別化が課題となります。EC事業の強化や、海外市場への適応が、収益モデルの持続可能性を左右するでしょう。
5. 技術革新と主力製品
ワコールは、長年の研究開発によって、体型補整機能に優れた製品を開発しています。主力製品は、婦人下着、ランジェリー、ナイトウェアなどです。近年は、ECサイトでの販売を強化し、顧客との接点を増やしています。
6. 株価の評価
- 株価: 4,943.0円
- PER（会社予想）: 59.81倍 (業界平均: 21.7)
- PBR（実績）: 1.28倍 (業界平均: 1.0)
- EPS（会社予想）: 82.65円
- BPS（実績）: 3,868.07円
- 配当利回り（会社予想）: 2.02%
PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRは業界平均をやや上回っています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、5,000円近辺で推移しており、4月4日の終値は4,943円でした。年初来高値は5,623円、年初来安値は4,887円です。50日移動平均線は5,208.72円、200日移動平均線は4,810.08円です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は187,208百万円、2023年3月期は188,592百万円と、減少傾向にあります。
- 営業利益: 2024年3月期は-9,503百万円と赤字、2023年3月期は-3,490百万円と赤字でした。
- 当期純利益: 2024年3月期は-8,632百万円と赤字、2023年3月期は-1,643百万円と赤字でした。
- ROE（実績）: -4.09%
- 自己資本比率（実績）: 72.0%
売上高の減少、営業赤字、当期純利益の赤字と、業績は厳しい状況です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.02%
- 1株配当（会社予想）: 100.00円
- 配当性向: 121.08%
配当は実施されていますが、業績悪化のため、配当性向は高くなっています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、5,000円近辺で推移しており、方向感は定まっていません。信用買い残は増加、信用売り残は減少しており、売り方の買い戻しが進んでいる可能性があります。
11. 総評
ワコールホールディングスは、婦人下着業界のリーディングカンパニーですが、業績は低迷しており、構造改革が急務となっています。株価は、PERが高く、割高感があります。財務状況も厳しく、今後の業績回復と構造改革の進捗に注目する必要があります。投資判断は慎重に行うべきでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 3591 |
| 企業名 | ワコールホールディングス |
| URL | http://www.wacoalholdings.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。