1. 企業情報
北野建設は、長野県を地盤とする準大手ゼネコンです。民間建築を主力とし、首都圏にも事業を拡大しています。建設事業に加え、ホテル、ゴルフ場、広告代理店事業など多角的な事業展開を行っています。
* 事業内容: 建設事業が売上の大部分を占め、その他にホテル、ゴルフ場、広告代理店事業を展開。
* 特徴: 長野県内での高いシェア、多角化による事業リスク分散。
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション: 長野県を地盤とする中堅ゼネコン。首都圏でも一定のプレゼンスを確立。
- 競争優位性: 地域密着型の強み、多角化による収益源の多様化。
- 課題: 建設業界全体が抱える人手不足、資材価格高騰の影響を受けやすい。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細な情報は開示されていませんが、長野県を基盤としつつ、首都圏での事業拡大、多角化による事業ポートフォリオの強化を進めていると考えられます。
- 中期経営計画: 決算短信からは、具体的な中期経営計画の詳細は読み取れませんでした。
- 重点分野: 建設事業の安定的な成長、ホテル・ゴルフ場事業の収益性向上、広告代理店事業の強化などが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 建設事業が安定的な収益基盤。ホテル・ゴルフ場事業は、景気変動の影響を受けやすいものの、多角化によるリスク分散に貢献。
- 市場ニーズへの適応力: 建設需要は、公共投資や民間投資に左右されるため、市況への対応が重要。ホテル・ゴルフ場事業は、観光需要の変化に対応する必要がある。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 建設技術においては、生産性向上や省力化、環境負荷低減などの取り組みが重要。
- 主力製品/サービス: 建築工事、土木工事、ホテル、ゴルフ場運営、広告代理店サービス。
6. 株価の評価
- EPS (1株あたり利益): 673.60円 (過去12ヶ月)
- PER (株価収益率): 株価3735円 ÷ EPS673.60円 = 5.54
- BPS (1株あたり純資産): 7448.69円 (直近四半期)
- PBR (株価純資産倍率): 株価3735円 ÷ BPS7448.69円 = 0.50
- 業界平均との比較:
- 業界平均PER: 11.3
- 業界平均PBR: 0.7
- 北野建設のPERは業界平均よりも低く、割安感があります。PBRも業界平均を下回っており、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は変動が大きく、4月4日の終値は3735円。50日移動平均線は4191.80円、200日移動平均線は3975.55円。
- 現在の株価: 200日移動平均線を下回っており、下落トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は849.63億円。
- 営業利益: 2024年3月期は48.04億円。
- 当期純利益: 2024年3月期は39.02億円。
- ROE (自己資本利益率): 7.89% (過去12ヶ月)
- ROA (総資産利益率): 3.44% (過去12ヶ月)
- 過去数年間の傾向: 2024年3月期は増収増益。しかし、2025年3月期第3四半期決算短信では、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益が減少。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 5.35% (予想)
- 配当性向: 13.83%
- 株主還元策: 年間配当金100円を予定。
- その他: 2018年9月に1:10の株式分割を実施。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は下落傾向。
- 株価への影響要因: 業績、建設業界の動向、金利変動、地政学リスクなど。
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残は増加。
11. 総評
北野建設は、長野県を地盤とする安定した収益基盤を持つ企業です。多角化によるリスク分散も図っています。
直近の株価は下落傾向にあり、PER、PBRともに割安感があります。
ただし、2025年3月期第3四半期決算では減収減益となっており、今後の業績動向には注意が必要です。
建設業界の動向や、今後の経営戦略、特にホテル・ゴルフ場事業の動向を注視する必要があります。
配当利回りは高く、株主還元にも積極的です。
企業情報
| 銘柄コード | 1866 |
| 企業名 | 北野建設 |
| URL | http://www.kitano.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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