1. 企業情報
- 事業内容: ディスラプターズは、求人情報プラットフォーム（CAREER INDEX、Lacotto、Fashion HR）、不動産賃貸情報サービス、電子契約システムなどを展開する企業です。マーケティング事業とDX事業を主な柱としています。2024年10月に持株会社体制に移行しました。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 情報通信・サービス業に属し、人材サービスや不動産関連サービスを提供しています。
- 競争優位性: 求人情報と不動産賃貸情報を集約したプラットフォーム運営は、ユーザーにとって利便性が高く、送客成果報酬型の収益モデルは、事業成長の可能性を秘めています。
- 課題: 競争が激しい業界であり、新規参入も容易なため、継続的なサービス改善と差別化が求められます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細なビジョンは開示されていませんが、求人・不動産関連サービス、DX事業の成長を通じて事業拡大を目指していると考えられます。
- 中期経営計画: 2025年3月期の第3四半期決算短信によると、マーケティング事業ではHR領域での「アライアンス・マーケティング」の成果、不動産領域での収益力強化、DX事業では、グループ間でのクロスセルを推進、ContractSの売上高拡大と費用構造の見直しを重点的に行っています。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 求人情報プラットフォームは、求職者と企業を繋ぐことで成果報酬を得るモデルです。不動産賃貸情報サービスも同様に、送客による成果報酬が収益源です。電子契約システムは、サブスクリプション型や従量課金型が考えられます。
- 市場ニーズへの適応力: 人材不足や働き方の多様化、不動産賃貸ニーズは継続的に存在し、電子契約の需要も高まっています。これらの変化に対応できるサービスを提供することで、持続的な成長を目指せます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 詳細は不明ですが、求人情報や不動産賃貸情報の検索・マッチング技術、電子契約システムの機能向上が重要です。
- 主力製品: CAREER INDEX、Lacotto、Fashion HRなどの求人情報プラットフォーム、不動産賃貸情報サービス、ContractS CLMなどの電子契約システムが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 17.52倍（業界平均15.0）
- PBR（実績）: 1.41倍（業界平均1.2）
- EPS（会社予想）: 8.16円
- BPS（実績）: 101.61円
- 評価: PERは業界平均を上回っており、割高感があります。PBRは業界平均をやや上回っています。EPSは低く、業績回復が期待されます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、140円から173円の間を変動しており、2025年3月31日には配当落ちがありました。年初来安値140円、年初来高値187円。
- 移動平均線: 50日移動平均線は159.68円、200日移動平均線は171.29円。
- 判断: 株価は、50日移動平均線を下回り、200日移動平均線も下回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で37.67億円、前期比で増加傾向。
- 営業利益: 過去12ヶ月で0.66億円、2023年3月期は0.534億円。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で-16.01億円と赤字。2023年3月期は0.262億円の黒字。
- ROE: -55.37%とマイナス。
- ROA: 0.93%
- キャッシュフロー: 詳細なデータは不足しています。
- 分析: 売上高は増加していますが、当期純利益は赤字です。ROEがマイナスであることから、収益性の改善が急務です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.50%
- 1株配当（会社予想）: 5.00円
- 配当性向: 104.60%
- 株主還元策: 現状では、配当のみです。
- 分析: 配当利回りは平均的ですが、配当性向が高い点は注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動: 直近10日間の株価は、140円から173円の間を変動しており、ボラティリティはやや高めです。
- 信用取引: 信用買い残が多く、信用倍率は98.08倍と高い水準です。
- 株価への影響要因: 業績の回復、新規事業の進捗、市場全体の動向などが株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
ディスラプターズは、求人情報プラットフォーム、不動産賃貸情報サービス、電子契約システムを展開する企業です。売上高は増加傾向にあるものの、当期純利益は赤字であり、収益性の改善が課題です。株価は、PER、PBRともに業界平均を上回っており、割高感があります。テクニカル面では、株価は移動平均線を下回っており、下落トレンドにある可能性があります。配当利回りは平均的ですが、配当性向が高い点は注意が必要です。今後の業績回復と、新規事業の進捗に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6538 |
| 企業名 | ディスラプターズ |
| URL | https://disruptors.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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