1. 企業情報
セキチューは、群馬県を地盤とするホームセンター中堅企業です。DIY用品、家庭用品、カー用品、自転車、レジャー用品などを中心に、ホームセンター、カー用品専門店、自転車専門店を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
セキチューは、ホームセンター業界において中堅企業として位置づけられています。群馬県を中心とした地域密着型の店舗展開が特徴です。業界内では、大手企業との競争に加え、地域密着型の競合との競争も存在します。
競争優位性: 地域密着型の店舗展開、カー用品や自転車など専門店の展開
課題: 大手企業との価格競争、物価高騰によるコスト増加
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン: 「挑戦」〜全員参加で新しいことに挑戦し安心・安全なインフラ店舗をつくろう〜をテーマに、地域のお客様や現場の声を収集し、新しい商品、サービス、売場の提案を行うとともに、デジタルツールの活用等を積極的に進め、地域のお客様に支持していただけるよう、全従業員一丸となって取り組んでいます。
中期経営計画:
- 店舗改装による売場リニューアル
- 防犯対策の強化
- 不動産賃貸事業の強化
2026年2月期（ホームセンター創業50周年）のテーマ: 「感謝」〜これまでに感謝。これからに感謝〜をテーマに、地域のお客様、お取引先様、株主様、従業員の皆様に感謝を伝える1年にしたい。
4. 事業モデルの持続可能性
セキチューの収益モデルは、ホームセンター事業を中心とした商品販売です。
持続可能性への適応力:
- 地域ニーズへの対応
- デジタルツールの活用
- 不動産賃貸事業との連携
課題: 物価上昇によるコスト増、競合との差別化
5. 技術革新と主力製品
セキチューは、技術革新というよりは、商品ラインナップの拡充や店舗運営の効率化に注力しています。
主力製品: DIY用品、家庭用品、カー用品、自転車、レジャー用品
6. 株価の評価
- 株価: 925.0円（2025年4月7日終値）
- EPS (1株当たり当期純利益): 78.17円 (過去12ヶ月)
- PER (株価収益率): 11.83倍 (株価 ÷ EPS)
- BPS (1株あたり純資産): 1968.94円
- PBR (株価純資産倍率): 0.47倍 (株価 ÷ BPS)
PERとPBRの評価:
- PERは業界平均21.1を下回っており、割安感があります。
- PBRは業界平均1.3を大きく下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 直近10日間の株価推移: 2025年3月25日から4月7日にかけて、株価は1120円から925円まで下落しています。
- 52週高値: 1378.00円
- 52週安値: 900.00円
- 50日移動平均: 1063.16円
- 200日移動平均: 1147.19円
現在の株価は、52週高値から大きく下落しており、50日、200日移動平均線も下回っているため、安値圏にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 2/29/2024 | 2/28/2023 | 2/28/2022 | 2/28/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 30,643,650 | 30,381,101 | 30,943,970 | 31,745,261 | 32,516,682 |
| 営業利益 | 550,393 | 730,265 | 751,855 | 576,487 | 989,270 |
| 当期純利益 | 421,085 | 510,947 | 477,603 | 183,746 | 626,249 |
| 営業利益率 | -2.23% | 2.40% | 2.43% | 1.82% | 3.04% |
| ROE (自己資本利益率) | -0.04% | ||||
| ROA (総資産利益率) | -1.79% |
分析:
- 売上高は、2021年をピークに減少傾向にあります。
- 営業利益は、2021年をピークに減少傾向にあり、2024年は減少幅が大きくなっています。
- 当期純利益は、2021年をピークに減少傾向にあります。
- 営業利益率は、低下傾向にあります。
- ROE、ROAはマイナスとなっており、収益性が悪化しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 4.07% (Forward Annual Dividend Yield)
- 配当性向: 25.59%
- 配当:
- 2024年2月期: 30.00円 (うち特別配当10円)
- 2025年2月期: 40.00円 (うち記念配当20円)
- 2026年2月期(予想): 20.00円
- 自社株買い: なし
分析:
- 配当利回りは比較的高水準です。
- 2025年2月期は記念配当を含んでいます。
- 2026年2月期の配当予想は減配となっています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 下落傾向
- 出来高: 低調
- 信用取引: 買い残増加、売り残なし
株価への影響要因:
- 業績悪化
- 物価高騰
- 今後の業績予想
11. 総評
セキチューは、群馬県を地盤とするホームセンター中堅企業です。PER、PBRは割安感がありますが、業績は悪化傾向にあり、今後の業績回復が課題です。配当利回りは高いですが、減配の可能性も考慮する必要があります。株価は下落傾向にあり、テクニカル的にも安値圏にあります。今後の業績動向、特にコスト管理と売上回復に注目し、慎重な投資判断が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9976 |
| 企業名 | セキチュー |
| URL | http://www.sekichu.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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