1. 企業情報
SBIグローバルアセットマネジメント（以下、SBI GAM）は、SBIホールディングス傘下のアセットマネジメント会社です。主な事業は、金融機関向けの運用受託、投資信託の設定・運用、金融情報の評価・データ提供などです。近年では、指数連動投信にも注力しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
SBI GAMは、SBIグループの強みを活かし、ネット証券との連携による販売力強化を図っています。アセットマネジメント業界内での具体的な市場シェアは開示されていませんが、SBIグループ全体としての金融サービスにおけるプレゼンスは高く、競争優位性の一因となっています。課題としては、大手運用会社との競争激化や、運用パフォーマンスの安定性が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
SBI GAMの経営戦略は、SBIグループ全体の戦略と連動していると考えられます。具体的には、NISA制度の普及や、Fintechを活用した金融サービスの提供を通じて、顧客基盤の拡大を目指していると推測されます。中期経営計画の詳細は開示されていませんが、アセットマネジメント事業の拡大、ファイナンシャル・サービス事業の強化が重点分野であると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
SBI GAMの収益モデルは、運用資産残高の増加に大きく依存しています。市場の変動や、顧客の投資意欲によって収益が左右される可能性があります。NISA制度の普及や、投資に対する関心の高まりは追い風となりますが、競合他社との差別化や、運用パフォーマンスの向上が、持続的な成長の鍵となります。
5. 技術革新と主力製品
SBI GAMは、具体的な技術革新に関する情報は開示されていません。主力製品としては、投資信託や、金融機関向けの運用受託サービスが挙げられます。指数連動投信など、多様な商品ラインナップも展開していると考えられます。
6. 株価の評価
- EPS（1株あたり当期純利益）: 直近12ヶ月の希薄化後EPSは18.17円です。
- PER（株価収益率）: 株価575円 ÷ EPS18.17円 = 31.65倍
- BPS（1株あたり純資産）: 直近四半期の1株あたり簿価は164.76円です。
- PBR（株価純資産倍率）: 株価575円 ÷ BPS164.76円 = 3.49倍
-
業界平均PER: 17.0倍
SBI GAMのPERは31.65倍であり、業界平均よりも高い水準です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は下落傾向にあります。4月7日の終値は575円であり、52週高値732円、50日移動平均線694.04円、200日移動平均線646.83円を下回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月の売上高は112.1億円で、前年同期比で増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月の営業利益は21.11億円で、増益傾向です。
- 当期純利益: 過去12ヶ月の当期純利益は16.3億円で、増益傾向です。
- ROE（自己資本利益率）: 直近12ヶ月のROEは10.74%です。
- ROA（総資産利益率）: 直近12ヶ月のROAは7.89%です。
- キャッシュフロー: 開示情報からはキャッシュフローの詳細は不明です。
過去数年間の損益計算書を比較すると、売上高、利益ともに増加傾向にあり、業績は好調です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 3.56%
- 配当性向: 119.57%
- 自社株買い: 情報なし
-
配当: 2025年3月28日に1株あたり13.25円の配当を実施しています。
配当性向は高い水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。信用買い残は減少し、信用売り残も減少しています。直近の決算発表を受けて、株価が変動する可能性があります。
11. 総評
SBI GAMは、SBIグループの強みを活かし、業績を伸ばしています。売上高、利益ともに増加傾向にあり、財務状況は良好です。株価は割高感がありますが、今後の成長性や、株主還元に注目する必要があります。
直近の株価は下落傾向にあり、テクニカル面では調整局面にあると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 4765 |
| 企業名 | SBIグローバルアセットマネジメント |
| URL | https://www.sbiglobalam.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。