ゼリア新薬工業株式会社(4559) 分析レポート
分析日: 2024年12月12日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 2435円
- PER (会社予想): 12.63倍
- PBR (実績): 1.22倍
- EPS (会社予想): 192.83円
- BPS (実績): 2002.47円
EPSに基づく株価評価：EPS 192.83円 × PER 12.63倍 ≒ 2432円
BPSに基づく株価評価：BPS 2002.47円 × PBR 1.22倍 ≒ 2443円
現在の株価は、EPSとBPSに基づく評価額とほぼ同等です。
2. テクニカル分析
- 直近株価: 2435円
- 年初来高値: 2479円
- 年初来安値: 1921円
- 50日移動平均: 2307.70円
- 200日移動平均: 2167.69円
現在の株価は年初来高値からはやや下回っていますが、50日移動平均と200日移動平均を上回っており、短期的な上昇トレンドにある可能性を示唆しています。ただし、年初来高値を突破するには、更なる材料が必要となるでしょう。
3. 財務諸表分析
損益計算書からは、過去数年で売上高、営業利益、純利益が堅調に増加していることがわかります。特に2025年3月期中間決算では、売上高、営業利益、経常利益が前年同期比で大きく増加しています。ただし、四半期ごとの収益成長率を見ると、直近四半期の増収減益という結果も出ており、今後の動向に注目が必要です。 また、自己資本比率は高く、財務の安定性は高いと評価できます。
4. 業界のポジションと市場シェア
ゼリア新薬工業は製薬中堅企業であり、医療用医薬品（消化器系中心）とコンシューマーヘルスケア製品を両輪として事業展開しています。「ヘパリーゼ」などの大衆薬も展開し、知名度も高いです。市場シェアについては具体的な数値は不明ですが、特定の分野では高いシェアを有している可能性があります。業界平均PER(27.8倍)と比較して、ゼリア新薬工業のPER(12.63倍)は低い水準にあります。これは、市場の成長性や将来性に対する評価が低い可能性を示唆しています。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、医療用医薬品とコンシューマーヘルスケアの両事業をバランスよく成長させる戦略を取っていると考えられます。海外進出も積極的に行っており、グローバル展開も視野に入れているようです。重点分野は、消化器系疾患治療薬と、主力製品である「ヘパリーゼ」などの大衆薬でしょう。
6. 事業モデルの持続可能性
医療用医薬品事業は、研究開発への継続的な投資と、新薬の開発・上市が事業の持続可能性に大きく影響します。コンシューマーヘルスケア事業は、市場トレンドの変化や競合他社の動向に影響を受けやすいです。 既存製品のブランド力維持と、新たな製品開発が重要となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は「ヘパリーゼ」などの滋養強壮剤や、消化器系疾患治療薬です。技術革新については、具体的な情報が不足しており、詳細な分析はできません。
8. 株主還元と配当方針
配当利回りは予想で1.89%と比較的高い水準です。配当性向も低く、安定的な配当を継続する方針と考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は比較的安定していますが、大きな上昇トレンドには乗っていないようです。投資家関心は、決算発表や新たな事業展開などの材料によって変動するでしょう。信用倍率は1.82倍と比較的高い水準にあるため、信用取引による需給の影響を受けやすい可能性があります。
10. 総評
ゼリア新薬工業は、医療用医薬品とコンシューマーヘルスケアの両事業を柱に安定した業績を上げています。財務状況も良好で、配当利回りも高い水準にあります。しかし、業界平均PERとの比較から、市場の成長性や将来性に対する評価が低い可能性も示唆されています。今後の業績推移や、新薬開発の進捗、海外事業の展開状況などが、株価に大きな影響を与えると考えられます。 より詳細な分析には、追加の情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 4559 |
| 企業名 | ゼリア新薬工業 |
| URL | http://www.zeria.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 医薬品 – 医薬品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.1)」によって自動生成されました。
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