岡本工作機械製作所(6125) 分析レポート
分析日: 2024年12月12日
1. 現在の株価の評価
株価: 3905円
EPSに基づく評価:
* 会社予想EPS(連結): 428.70円
* PER(連結): 3905円 ÷ 428.70円 ≒ 9.11倍
* 業界平均PER: 10.7倍
EPSに基づくと、岡本工作機械製作所のPERは業界平均を下回っています。ただし、これはあくまで予想EPSに基づくものであり、今後の業績次第で変化する可能性があります。
BPSに基づく評価:
* 実績BPS(連結): 5927.04円
* PBR(連結): 3905円 ÷ 5927.04円 ≒ 0.66倍
* 業界平均PBR: 0.7倍
BPSに基づくと、PBRは業界平均を下回っています。これは、市場が岡本工作機械製作所の将来の収益力に対してやや保守的な見方をしている可能性を示唆しています。
2. テクニカル分析
- 現在の株価: 3905円
- 年初来高値: 6860円
- 年初来安値: 3105円
- 50日移動平均: 3910.50円
- 200日移動平均: 4683.40円
現在の株価は年初来高値から大きく下落しており、50日移動平均付近で推移しています。200日移動平均を下回っていることから、中期的なトレンドは下降傾向にあると判断できます。
3. 財務諸表分析
損益計算書をみると、売上高は増加傾向にありますが、営業利益率は低いです。2025年3月期第2四半期決算短信によると、売上高は前年同期比で減少しており、営業利益も大幅に減収しています。半導体関連装置セグメントの減収が大きな影響を与えているようです。自己資本比率は高く、財務基盤は安定していると考えられます。
4. 業界のポジションと市場シェア
岡本工作機械製作所は平面研削盤で国内首位を占めています。半導体関連装置も生産しており、この分野を今後の成長の核と位置づけています。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「“INOFINITY 700"」に基づき、グローバルNo.1を目指した事業展開を進めています。重点分野は半導体関連装置です。三井物産との資本業務提携により、事業拡大を図っています。
6. 事業モデルの持続可能性
平面研削盤での国内首位という強固な地位と、成長が見込まれる半導体関連装置への事業展開により、事業モデルの持続可能性は比較的高いと考えられます。しかし、半導体市場の景気変動の影響を受けやすい点はリスク要因となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は平面研削盤と半導体関連装置です。技術革新については、決算短信等からは具体的な情報が不足しており、判断できません。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は160円、配当利回りは4.10%です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
株価は年初来高値から大幅に下落しており、投資家関心は低くなっている可能性があります。信用買残は減少傾向にあります。
10. 総評
岡本工作機械製作所は、平面研削盤で国内首位を占めるなど、強固な事業基盤を有しています。しかし、半導体関連装置セグメントの減収や世界経済の先行き不透明感など、リスク要因も存在します。今後の業績推移、特に半導体関連装置セグメントの回復状況が株価に大きな影響を与えると考えられます。 PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感はあるものの、業績悪化のリスクを考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6125 |
| 企業名 | 岡本工作機械製作所 |
| URL | http://www.okamoto.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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