1. 企業情報
山陰合同銀行は、鳥取県と島根県を地盤とする地方銀行です。個人・法人向けに預金、融資、リース、その他金融サービスを提供しています。広島、岡山、大阪、兵庫にも展開しており、広範な営業地域が特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
山陰合同銀行は、鳥取県と島根県で預金高トップを誇り、地域経済において重要な役割を担っています。地方銀行として、地域密着型のサービス提供を強みとしていますが、人口減少や低金利といった課題に直面しています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は「地域の夢、お客様の夢をかなえる創造的なベストバンク」を掲げ、長期ビジョンとして「No.1の課題解決力で持続的に成長する広域地方銀行」を目指しています。地域・顧客の課題解決に貢献することで、持続的な成長を図る戦略です。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野については、今回の情報からは詳細が不明です。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルは、預貸金業務が中心であり、金利収入が大きな割合を占めます。低金利環境下では、収益性の向上が課題となります。市場ニーズの変化への適応としては、法人取引の拡大や、地域密着型のサービス強化が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
技術革新に関する具体的な情報は開示されていません。主力製品は、預金、融資、リースなどの金融サービスです。
6. 株価の評価
- 株価: 1143.0円（2025年4月10日終値）
- EPS（会社予想）: 119.29円
- PER（会社予想）: 9.58倍（業界平均：10.7倍）
- BPS（実績）: 2,083.60円
- PBR（実績）: 0.55倍（業界平均：0.4倍）
PERは業界平均を下回っており、割安感があります。PBRも1倍を大きく下回っており、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月10日は1143円で取引を終えています。年初来高値は1399円、年初来安値は980円です。50日移動平均線は1270.56円、200日移動平均線は1276.12円であり、株価はこれらの移動平均線を下回っています。
直近の株価は、4月10日に大きく上昇したものの、高値圏からの調整局面にあると見られます。
8. 財務諸表分析
- 売上高（過去12ヶ月）: 112.02B
- 営業利益率（過去12ヶ月）: 19.54%
- ROE（実績）: 5.27%
- ROA（過去12ヶ月）: 0.26%
売上高は増加傾向にあり、利益率も比較的高い水準を維持しています。ROEは5%台であり、改善の余地があります。
| 項目 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 |
|---|---|---|---|
| 経常収益 | 108,995,000 | 103,331,000 | 88,894,000 |
| 当期純利益 | 16,800,000 | 15,463,000 | 14,485,000 |
過去数年間の業績は、増収増益傾向にあります。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.20%
- 1株配当（会社予想）: 48.00円
- 配当性向: 41.19%
高い配当利回りで、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は、上昇と下落を繰り返しており、変動が大きくなっています。信用買い残は増加傾向にあり、個人投資家の関心も高まっている可能性があります。
11. 総評
山陰合同銀行は、地域経済に貢献する地方銀行であり、安定した収益基盤を持っています。株価は割安感があり、高い配当利回りも魅力的です。
ただし、低金利環境や人口減少といった課題に直面しており、今後の業績動向には注意が必要です。テクニカル面では、高値圏からの調整局面にあるため、今後の株価の動きを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8381 |
| 企業名 | 山陰合同銀行 |
| URL | http://www.gogin.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。