1. 企業情報
光村印刷は、1901年創業の老舗印刷会社です。商業印刷、新聞受託、ビジネスフォームを主な事業としています。近年では、不動産賃貸や電子部品製造にも事業を拡大しています。
* 事業内容: 商業印刷、出版印刷、デジタルコンテンツ制作、電子部品製造、不動産賃貸
* 特徴: 印刷業界の中堅企業であり、多様な事業展開を図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
印刷業界は、デジタル化の進展により、紙媒体の需要減少という構造的な課題に直面しています。光村印刷は、この厳しい環境下で、商業印刷を主体としつつ、デジタルコンテンツ制作や電子部品製造など、新たな事業への展開を図っています。
* 競争優位性: 長年の印刷技術と顧客基盤、多様な事業展開
* 課題: 紙媒体需要の減少、原材料価格の高騰
3. 経営戦略と重点分野
光村印刷は、印刷事業の効率化を図るとともに、デジタルコンテンツ制作や電子部品製造などの成長分野への注力を目指しています。
* 経営ビジョン: 記載なし
* 中期経営計画: 記載なし
* 重点分野: デジタルコンテンツ制作、電子部品製造、不動産賃貸
4. 事業モデルの持続可能性
印刷業界の構造的な変化に対応するため、光村印刷は、事業の多角化を進めています。デジタルコンテンツ制作や電子部品製造は、今後の成長を担う可能性があります。
* 収益モデル: 商業印刷、出版印刷、デジタルコンテンツ制作、電子部品製造、不動産賃貸
* 市場ニーズへの適応力: デジタル化への対応、多角化
5. 技術革新と主力製品
光村印刷は、印刷技術に加え、デジタルコンテンツ制作や電子部品製造においても技術開発を進めています。
* 技術開発の動向: デジタルコンテンツ制作技術、電子部品製造技術
* 主力製品/サービス: 商業印刷物、出版物、デジタルコンテンツ、電子部品
6. 株価の評価
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 株価 | 1,271.0円 |
| PER（会社予想） | 77.88倍 |
| PBR（実績） | 0.22倍 |
| EPS（会社予想） | 16.32 |
| BPS（実績） | 5,721.62 |
| 配当利回り | 3.93% |
- PER: 77.88倍は、業界平均PERの10.0を大きく上回っており、割高感があります。
- PBR: 0.22倍は、業界平均PBRの0.5を下回っており、割安感があります。
- 配当利回り: 3.93%は、ある程度の魅力があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1205円から1320円の間を変動しており、200日移動平均線1447.29円を下回っています。
* 株価の推移: 下落傾向
* 現在の株価: 過去1年間の高値1671円、安値1205円。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 14,700,878 | 14,700,878 | 14,791,329 | 15,412,550 |
| 営業利益 | -62,812 | -62,812 | -86,717 | 220,960 |
| 経常利益 | 125,507 | 125,507 | 920,927 | 209,876 |
| 当期純利益 | 56,689 | 56,689 | 487,745 | 49,625 |
| ROE | -0.30% | – | – | – |
| ROA | -0.42% | – | – | – |
| 自己資本比率 | 63.4% | – | – | – |
- 売上高: 減少傾向
- 営業利益: 赤字
- 当期純利益: 減少傾向
- ROE/ROA: 低い水準
- 自己資本比率: 63.4%と高い
9. 株主還元と配当方針
光村印刷は、配当を実施しています。
* 配当利回り: 3.93%
* 配当性向: 270.12%
* 自社株買い: 過去のデータからは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
* 株価の変動: 下落傾向
* 株価への影響要因: 業績、印刷業界の動向、市場全体の動向
11. 総評
光村印刷は、印刷業界の構造的な変化に対応するため、事業の多角化を進めています。しかし、直近の業績は低迷しており、株価も下落傾向にあります。PERは割高感があり、ROE/ROAも低い水準です。ただし、PBRは割安感があり、配当利回りも一定の水準を維持しています。今後の業績回復と、多角化戦略の進展に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7916 |
| 企業名 | 光村印刷 |
| URL | http://www.mitsumura.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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